李華英打電話給公司的人事部調來了於未忱的檔案資料，然後去了碼頭與劉管事聊了會兒，便問起公司爲什麼有一艘租來的船去香港？劉管事說是最近貨物積壓，公司裏的船不夠用了。李華英趁機請劉管事幫他一個忙，說他的一個表哥得了結核病，客輪、火車都不讓上，看能不能悄悄地坐貨船去香港治療。劉管事一口答應，李華英說晚上帶表哥過來。

付靈山抓住了一個王亞飛的徒弟，嚴刑拷打下什麼也沒招，結果被付靈山的手下給打死了，剛發現的一條線索斷了。再說那董仁帶人在王亞飛的記名徒弟葛金寶的馬勒飯店蹲點，發現了王亞飛的徒弟劉貴從這裏出入，倒沒有見王亞飛來過。就在李華英開車送老陳去碼頭上船時，董仁碰巧攔住了李華英的車。董仁說李華英車上有人，李華英故意與他急，說自己車上什麼人也沒有，就他一個人要去碼頭工作。李華英生氣地打開車門讓董仁看，真的什麼也沒有。等董仁開車走後，李華英才讓躲進後備箱裏的老陳出來。他們到了碼頭，劉管事很快就帶老陳等船了。

付靈山的手下來報，租界裏發現了共黨，付靈山讓劉隊長帶隊去與租界巡捕房合作抓捕共產黨，他仍然去對付王亞飛。劉隊長與麥克警長溝通後達成了一致，兩方合作去東方賓館二零六房間抓人，出發前所有警員與探長不準離開會議室，張慶生也被暫時禁閉之列。借大家去衛生間的時候，張慶生跑去辦公室給李華英打了個電話。此時付靈山也從董仁的一個手下那裏買來了情報，董仁正在帶領重兵到同浮路金寶酒家蹲點，準備抓捕王亞飛，據說那是王亞飛的一個窩點。王亞飛帶着兩個保鏢和姘頭真的來到了這裏，董仁馬上佈置實施抓捕計劃，沒想到的是付靈山也在這個時候趕來了。幾聲槍聲傳來，徐濤在飯店裏動手了。不一會兒徐濤出來彙報說，王亞飛逃跑了，只打死了他的保鏢和姘頭。董仁暴跳如雷，責怪付靈山來搗亂，付靈山反說董仁攪亂了他的抓捕王亞飛的計劃。

再說那李華英接到張慶生的電話後，開車去了東方賓館，機智地讓一個賣包子的去與二零六房間裏的人送去早餐，說下面有人等他們。開會的共產黨馬上取消會議撤離了飯店，最後一個撤離的被趕來的警察發現了，短暫的交火，那個地下黨員受了傷，幸虧李華英及時趕到打死警察救下了他。張慶生又及時地打暈了一個用槍逼住了李華英的巡捕，到此，巡捕與警察局聯手抓捕共產黨的行動失敗。劉隊長責怪巡捕房裏的人泄露了消息，巡捕房的麥克警長則認爲是警察內部有J細。

兩邊多方的抓捕都失敗了，李華英和張慶生把那個受傷的共產黨送到牛博士那裏取出子彈後安置到了一個隱祕的地方養傷。董仁與徐濤分析抓捕失敗的原因，懷疑是明熹把王亞飛窩點的情報泄露給付靈山的。而付靈山則懷疑董仁的情報是李華英泄露的，要明熹注意李華英，說李華英絕非等閒之輩。李華英的工作上也遇到棘手的事了，大通公司破產了，經李華英簽署的巨大貨款討不回來了。潘恩要哈勃去調查李華英與大通公司的關係，結果說明，李華英無可指責，大通公司是日本人控制的爲日軍購買軍備物資的公司。潘恩無奈，只好照實向公司上層報告。

回到家的明熹向李華英說，董仁在租界裏製造事端嫁禍給復興社，付靈山焦頭爛額。明熹問李華英董仁怎麼知道關於王亞飛的情報的，李華英則問明熹付靈山是怎麼知道的？李華英告誡明熹，無論出於什麼目的，腳踏兩隻船都是非常危險的，更何況，董仁和付靈山兩人都不是善茬。