現在，整個上海灘都人心惶惶，巡捕房遲遲抓不到臉譜兇手，張天笑迫於壓力，決定跟陳一鳴合作抓犯人，他可管不了輸贏了，因爲真相最重要。陳一鳴表示，想要抓住兇手，就要有敏銳的觀察力，他已經調查到，莞兒販賣過幼童，馬晉的戲班有男童學員，林榮有戀童醜聞，這三者之間潛在的共同點就是男童。

陳一鳴還知道，郭亮曾經幫林榮擺平了一個案子，所以才平步青。張天笑自告奮勇去調查郭亮的底細，一定要弄個水落石出。姚菲查找舊報紙，發現馬晉收養孤兒成立戲班，富商林榮還慷慨解囊資助，後來，戲班裏多名兒童神祕失蹤，成了懸案。這時，張天笑也帶來了最新進展，郭亮在九年前負責調查一起戲班學徒失蹤案，但蹊蹺的是，這案子後來不了了之，看來這其中一定有蹊蹺。

陳一鳴大膽推測，林榮資助馬晉辦了戲班，專門培養幼年男童，實際上是爲林榮的怪癖提供方便，而這些男童都是莞兒拐騙來的。林榮害死男童後，馬晉處理屍體，當時負責辦理此案的郭亮沒有盡職盡責查出真相，所以，兇手很有可能是當年失蹤的男童之一。至於趙明若，也根本不是自殺，而是他殺，兇手畫臉譜的技能可能就是趙明若教導的。

報社編輯將匿名信拿給陳一鳴等人，他們迅速判斷出，下一個遇害者是周啓儒廠長。不過，這個周啓儒是正人君子，口碑不錯，兇手怎麼會盯上他呢？報社編輯回憶道，九年前，周啓儒和妻子新婚，伉儷情深，現在都有兩個孩子了。陳一鳴一時還找不出周啓儒和當年的男童失蹤案有什麼關係，只能讓張天笑派人手加以保護。

周啓儒不信邪，非要出門去辦事，張天笑只好如實相告，兇手下一個目標就是他，如果想保命，就不能出門。陳一鳴和姚菲從高局長那裏得到啓發，發現重生有重大嫌疑，他們急忙趕去調查，果然發現重生是當年戲班的倖存男童之一，而且，房間裏還發現了很多描畫精細的臉譜，以及幾名遇害者的照片，上面都被畫上了叉。看來，重生的手是健康的，他爲了復仇，一直僞裝自己。

陳一鳴和姚菲趕到戲班的舞臺，果然，重生身穿戲服站在臺上，他聲淚俱下地告訴衆人，當年，就是林榮等人害得自己受盡折磨，差點命喪黃泉，所以，自己必須除之而後快。這時，警察們也迅速趕到，見重生手裏有匕首，便一槍擊斃了他。陳一鳴還沒等問清楚重生和周啓儒有什麼仇怨，重生就死去了。

令人意外的是，重生雖然死了，但周啓儒還是被殺害了，陳一鳴想不明白，難道重生先殺害了周啓儒，又回到戲班的嗎，可似乎也說不太通。陳一鳴與作家朋友蔣涵知閒聊，蔣涵知裝作無意提起螳螂繁殖時，雄螳螂會付出性命，讓母螳螂繁衍後代，陳一鳴受到啓發，他奔到周啓儒家裏，看見信紙上有書寫的印記，這才發覺真相。原來，周啓儒欠了鉅款，爲了不讓妻子和孩子受牽連，故意裝成被臉譜殺人犯殺死的模樣，以求讓妻兒平安。

可陳一鳴萬萬沒想到的是，這一切其實都是蔣涵知暗中策劃的，其實，他纔是真正的幕後黑手。