面對強大的對手，水生始終不出桃花劍。天舒在一邊觀看，無法上前助陣，心急如焚。水生不愧爲天下第一劍，衆對手紛紛倒落劍下，屍鴻遍地，血流成河。水生收劍，向一邊的聶武燾大吼一聲：你們還打不打？要打我上官劍奉陪到底！聶武燾向任逍遙使了一個眼色，然後向水生一拱手：上官大俠真不愧爲天下第一劍，我聶武燾甘拜下風！水生將劍入鞘，飛身跨上白馬，朝天舒跑去。任逍遙手一揮，一串飛鏢從身後高速飛向水生。天舒發現，一個空翻飛過來，將水生按倒在馬背上……桃花源內，桃花與阿菊在桃花觀爲水生和天舒祈禱，不斷閃回桃花與水生、阿菊與天舒相親相愛時的鏡頭。水生反手抱住天舒，只見五支飛鏢全部落在天舒的背上，形成梅花狀。水生長嘯一聲，從馬背躍起，抽劍直指聶武燾與任逍遙。聶武燾與任逍遙雙劍合璧，共同對負水生。只見一片刀光劍影，聶武燾與任逍遙倒在了血泊之中。水生躍上白馬，帶着天舒逃離了武陵鎮。一片桃林中，水生在用自己的真氣爲生命垂危的天舒逼毒。天舒讓水生不要再徒勞，浪費自己身上的真氣，救大娘要緊，水生堅持。天漸漸地黑了，離救大娘的最後期限只差幾個時辰了。天舒拼盡最後的一點力氣，將水生推開，讓水生用自己的首級去救大娘，然後咬舌自盡了。已是掌燈時分，桃花一家圍在桌前喫飯。桃花長老感嘆：也不知水生和天舒他們怎麼樣了？桃花馬上說，一定不會有事的，他們一定會把大娘救出來的，我和阿菊今天已經去桃花觀求過太上老君了。這時，桑兒和阿菊來了，桃花長老叫他們一塊喫飯。席間，桃花長老說桃花和阿菊都明花有主了，問桑兒看上誰了，她去做媒。一桌人，歡歡喜喜。水生埋葬了天舒，在墳前重重地叩了三個響頭，起身，帶上天舒的首級，躍上白馬，向遠方奔去……