馬遙遠一邊將大冢一郎屍體沉了湖底，好毀屍滅跡；一邊謊稱死的是一個外地來的中草藥商人，命令郭書彬儘快列出一份殺人當夜不在校的學生名單，追查兇手。而郭書彬的名單裏，徐曼、金浩、李南等人都在其中。

馬遙遠把學生們全都聚集起來，一個一個地叫進辦公室細細盤問。細心的陸之林從出來的徐曼正往校服上戴校徽的動作上，意識到了問題所在，又發現是李佳玉丟了校徽，便藉着上廁所之機，跳出窗外找徐曼借來了校徽，李佳玉才得以順利過關。

學校查無所獲，馬遙遠又找到因爲情感受挫借酒澆愁的李南，以表妹李佳玉的人身安全要脅李南協助查找兇手。李南找到佳玉，不動聲色地暗中查探。毫無防備的佳玉便將所有的來龍去脈和盤托出。李南又通過假意找徐曼道歉之機證實了佳玉所言非虛，便向馬遙遠告發了金浩。

馬遙遠和郭書彬馬上裏應外合，衝入學校抓捕金浩。李南在最後一刻良心發現，趕緊通知金浩逃跑。雖然他很討厭金浩，卻由衷佩服他殺了大冢一郎，是好樣的。陸之林趕緊把自己在學校附近租的房屋鑰匙遞給金浩，讓他暫避。

面對馬遙遠在全校師生前的叫囂，李南主動站出來承認金浩是自己放的，被帶回警察局審問。不過李南一點都不害怕馬遙遠，因爲他早已根據那枚鈕釦的線索，追查到約瑟夫曾給馬遙遠定做過一套西裝，而那枚鈕釦也是馬遙遠遺失在殺人現場的，他纔是殺害徐定山的真兇。

被逼急的馬遙遠一槍打在了李南的胳膊上，頓時血流如注。李南忍着疼痛與他約定，兩人自此互相裝聾作啞，再不相欠。帶傷回到學校的李南一下子成了英雄，不僅贏得了同學們的好感和信任，徐曼和金浩對他的態度也有所改觀。

金浩洗出了在俱樂部裏偶然拍到的大冢一郎照片，有了它就可以證明大冢一郎在執行死刑時被偷樑換柱了。佳玉立刻把照片拿去父親的報社，第二天，《大冢一郎死而復生、警察局瞞天過海》的新聞就刊登了出來。

看過新聞後的劉宗山對馬遙遠產生了懷疑，祕密吩咐蔣大海調查馬遙遠。通過調查，馬遙遠的卑劣行徑全部浮出了水面，他不只是和日本人勾結將大冢一郎調了包，還是殺死徐定山的真兇。

劉宗山立刻下令將馬遙遠逮捕歸案並打入死囚牢，準備移送南京。沒想到典獄長韓道嵋私放了馬遙遠，兩人一起逃了。爲避免醜聞敗露，劉宗山一方面封鎖消息，同時繼續緝拿金浩，不給共產黨留下口實。

徐曼爲了金浩的安全，想把他接到法租界躲避。沒想到路上被警察局的人前後圍堵，進退兩難。關鍵時刻幹成帶人從天而降，救走了金浩。事後，劉宗山又把徐曼抓進了警察局，強令她參加國民黨特工的特訓班，學成後爲國效力。金浩爲救徐曼，主動跑到警察局自首。