顧春生指使何老闆運送棉花到十九路軍基地，守關的士兵攔住了何老闆乘坐的卡車，何老闆從車上下來，向士兵說明來意。顧春生站在不遠處，不動聲色觀看士兵給何老闆放行。

何老闆完成了運送棉花的任務，顧春生轉移了棉花，將何老闆喚到一處院落內，開槍殺害了何老闆一家三口。

周滬國發現何老闆失蹤了，他意識到了不妙，趕緊叫了一輛黃包車，坐車來到何老闆經營的工廠。一個過路的大媽告訴周滬國，何老闆的工廠早在兩年前就倒閉了。周滬國吃了一驚，意識到自己上了何老闆的當。他叫住一個從工廠外面經過的年輕女子，再次從年輕女子嘴中證實何老闆早已關閉了工廠。

何老闆已經死亡，周滬國以爲何老闆跑路了，心亂如麻在街上游走。能幫助周滬國的人只有顧春生了。周滬國前往顧春生住處，二話不說跪在地上向顧春生簡短講述被何老闆欺騙經過，顧春生心知肚明，趁機要求周滬國去十九路軍駐地竊取情報，周滬國已經跟十九路軍簽了生產棉衣的協議，他已經沒有回頭路走，只得硬起頭皮聽從顧春生的指示，前往十九路軍尋找機會竊取情報。

張世詢與周滬國一起合作生產棉衣，周滬國進入辦公室，吞吞吐吐向張世詢透露何老闆連帶棉花失蹤了，三萬件棉衣不是小數目，張世詢驚怒交加痛罵周滬國辦事不力。

周滬國回到洋裝店，向妻子素英透露被何老闆欺騙的事情，幸好顧春生願意出面幫忙，能把損失降到最低。周滬國強打精神繼續營業，接待一個來洋裝店做衣服的闊太太。

何老闆失蹤不見，十九路軍的蔣蔡兩位將軍問責張世詢。周滬萍爲張世詢說情，她相信張世詢盡全力辦事，但人算不如天算，誰也沒有料到負責生產棉花的何老闆跑路。蔣將軍也非常清楚張世詢的爲人，張世詢爲官以來兢兢業業恪盡職守，十九路軍一向公事公辦，蔣將軍決定懲罰張世詢。