王四易擔心自己所設的陰謀會露出馬腳，便先下手爲強，殺了草上飛。等到劉雲翔趕到的時候看到的只有一具冰冷的屍體，劉雲翔在草上飛身上搜出了父親留給自己的懷錶，這讓劉雲翔誤認爲，殺父仇人就是眼前的草上飛。

日本軍人谷田一趕到現場，將劉雲翔和王四易帶回審問，兩人互相在手上寫字，串好了供詞，默契無間沒有露出絲毫破綻，最終被佐佐木放出。

劉雲翔覺得父親之死絕非一個江湖飛賊所爲，因爲江湖飛賊根本不會了解頭蓋骨的價值。劉雲翔將懷疑的目光放到了王四易身上。同時，地下黨人高明遠和梅芳，密謀要對劉雲翔開始實施行動。

王四易遭劉雲翔懷疑，軍統特務於是欲除之而後快。肖斌準備狙殺劉雲翔時，地下黨人高明遠正好化裝來見劉雲翔，欲將其逮捕審問。兩人見面時，等待殺機的肖斌扣動扳機，劉雲翔安然無恙，高明遠卻被呼嘯而來的子彈掠走生命。這一切被梅芳看在眼裏，她誤以爲是劉雲翔設下圈套將高明遠殺死，對劉雲翔叛徒身份的懷疑愈加加深。

在兩股勢力眼中劉雲翔的身份越來越模糊。劉雲翔隨即被日本人帶走審問，審問過程中劉雲翔故意表現出慌亂的神情，更說出自己曾經在上海槍殺過共產黨員的事情以此瞞天過海。夜裏當劉雲翔被日本人釋放時，卻遭報仇心切的梅芳持刀襲擊，刀刺進劉雲翔的霎那間，梅芳發現劉雲翔竟是自己的情人。

佐佐木得知劉雲翔遭襲後，前來查問真相。劉雲翔的未婚妻周玉琴來到佐佐木的面前假裝大小姐撒潑，說自己是爲了逼婚而刺傷劉雲翔，劉雲翔和周玉琴配合着演了一齣戲。讓佐佐木相信了，二人這一回僥倖過關。