昊然安妮和陳重三人努力地破譯信物的密碼。大華船廠昊天碰巧聽到琴姨和長生關於借船的談話。經過大家的努力終於破譯出了懷錶上的密碼是數字583，但另外兩組密碼用這種方法無法破譯。昊天把長生叫到辦公室問他琴姨讓他用船幹什麼，並威脅他如果不說實話的話就把長生全家送到日本憲兵隊去。長生嚇的把祕密轉移黃金和美鈔的事情都告訴昊天。中統聯絡員告訴琴姨上峯已經同意了琴姨的請求，具體的事情讓她自己解決。並讓她不惜一切代價地破壞日本爲南部戰役籌集物資的計劃。

昊然召集大華員工開會，除了保留維修部門外將其他部門全部關閉。昊天闖進會議室反對昊然的提議，昊然讓昊天離開大華，上杉進來告訴大家昊天現在代表的是日方。昊然讓大家稍等片刻，他拉着昊天到內室談話，昊天告訴昊然他只是利用日本人來實現他的願望，兩人意見不一，最後在昊天的勸說下，昊然向大家宣佈提議暫不執行。鬆井給王安一盒金條作爲日方得到江南號和大華地契的報酬。鬆井告訴上杉不管他使用什麼手段一定要按時完成籌集糧食的任務。琴姨對昊然說現在大華的地契和江南號都在日本人手裏，又有憲兵隊的武力威脅，她覺得現在還是不能和日本人起正面的衝突。昊然同意琴姨的說話並說昊天現在和日本站在一起，大華以後的事務會更加困難，可以暫時按兵不動。琴姨讓他不要把最近大華髮生的事情告訴陸榮軒，怕他又倒下。

德川說要成立一箇中日合資的貿易公司讓昊天當董事長，等分裂完陸家後通過這家公司逐步開展所有在華商企業吞併的工作，直到完全掌控上海的經濟。陳重昊然和安伯在鐘錶店開會，安伯對大家說日本準備在南部發動大規模戰爭，日本人把上海作爲物資中轉站，上級命令他們要儘快摸清敵人物資轉運庫的情況然後毀掉它，陳重說這次他去偵查。思瑤給陸榮軒量血壓，陸榮軒對思瑤說只要她願意的話隨時可以解除和昊天的婚約，他絕不會阻擋。思瑤說出自己怕和昊天之間的感情破裂會傷了他的心。

昊天來醫院找思瑤，思瑤把玉佩還給昊天說要與他解除婚約，昊天不同意拉着思瑤不放。昊然衝出來把思瑤拉走，警告他不要對思瑤動手動腳讓他馬上離開醫院。沈夫人來到安妮房間，看到摩西密碼，安妮告訴沈夫人自己已經破譯了一組密碼583。德川把一組密碼交給鬆井，讓他召集破譯精英人員來破解隱藏在這組數字後面的密碼。陳重化裝到物資轉運庫打探，他告訴大家日本人在物資轉運庫外圍一共設置了四道關卡。根據他所摸清的日本人守衛情況就算一隻蒼蠅也別想飛進去，就算僥倖混進去也出不來。昊然想到一個辦法，利用譚旺祖向陳重父親借糧食的事情做文章。

鬆井告訴德川破譯人員根據十六個數字和德川的提示，確認那十六個數字是英文二十六個字母的序號，得出“摩西五經”的信息，但參不透“摩西五經”的祕密。德川說剩下來的事情就交給她去辦。陳重到醫院找羅娜醫生要一小瓶硫酸，羅娜猜出他有行動，陳重說出自己想做一個烈性的炸彈。沈夫人又來到安妮的房間，她把日本破譯精英人員破譯的第一層密碼說是自己的想法透露給安妮。陳重在小心翼翼地做定時炸彈。安妮找出“摩西五經”的線索，她說維克多曾經告訴她藏於“摩西五經”裏面的密碼“托拉”，安妮按照破譯第一組的方法對“托拉”這個詞進行破譯，最後得出數字285，而最後一組密碼是一句話，不能用這兩組破譯的方法來破譯。