美惠子被安森叫到辦公室，他不許美惠子在辦公室叫自己父親，他要美惠子抓緊審問抓到的人，美惠子謊稱自己抓到的只是小混混。美惠子和柳葉飛、林少鋒一起喫飯，三個人表達了自己對人生不同的信仰。美惠子表示自己一定要抓到孤鷹。

汪精衛正式投靠日本人，林少鋒從報紙得到這個消息後，擔心軍統在上海的安全。林少鋒和冷月接頭，冷月通知他一個新的任務，上面讓他們幹掉汪僞政權76號特工組組長羅泉。

羅泉躲藏在j院中，安森來看望他，上海懸賞羅泉人頭的價格很高，羅泉表示自己更應該及時行樂了。羅泉答應幫助安森一起調查孤鷹的下落。

柳葉飛已經知道林少鋒就是孤鷹，林少鋒告訴柳葉飛，羅泉這次來上海，對自己是個巨大的威脅。柳葉飛勸林少鋒離開上海，林少鋒不同意。柳葉飛決定在林少鋒與美惠子的訂婚儀式上，由自己出手除掉羅泉。

在林少鋒與美惠子的訂婚儀式，美惠子與林少鋒親密地在一起，柳葉飛前來祝賀，柳葉飛決定還是由自己向羅泉開槍。羅泉是個戲迷，他在戲臺上扮演着孫悟空。柳葉飛乘機擊斃了他。現場一片混亂，柳葉飛安然脫身。

在日本人神祕的實驗室，老鬼砸暈了做實驗的渡邊博士，偷走了一下餓蟒行動的一些重要數據。

伊藤召見了埋伏在中共組織裏的菊劍，二人在電影院相見，伊藤說日本人內部出了奸細，只知道代號叫老鬼，他要菊劍抓緊調查。這個菊劍居然是中共地下黨中的梁超。他利用中共的情報，在瞭解老鬼到底是什麼人。

軍統也對老鬼是什麼人一無所知。梁超判斷老鬼既不是中共也不是國民黨，無非是像靠餓蟒行動的數據賣一些錢，他以中共的身份假裝要購買這個情報。梁超用了C級密碼和老鬼聯繫，交易的地點在悅來飯館。

林少鋒截獲了電碼，和柳葉飛商量對策。

老鬼在悅來飯館現身，梁超帶人尾隨他，柳葉飛和小梅也喬裝前來。老鬼改變交易地點，在街頭，柳葉飛和小梅在餛飩攤子那裏監視，梁超也來到了這裏。

與此同時，林少鋒和冷月裝着日本軍服，來到了軍火庫，他們打算炸掉軍火庫，但他們被日本兵發現，情況很危急。