春風告訴小婉他要坐上警察署長，海軍司令的位置了，這次去重慶是向蔣介石攤牌，讓小婉把月堇通共一事報於委座。小婉才知道春風又想利用她除去月堇，假裝心動，說要做幾件旗袍。

小婉到嫣紅旗袍店做旗袍時，趁監視她的劉和尚不注意，請他帶個字條給王九洲。

小婉把春風的行程告訴了九哥，讓他明天在輪船上殺了春風。月堇來了，希望王九洲明天就去蘇區。王九洲執意親自殺了春風再去蘇區。

月堇看說不動王九洲，就把這個消息告訴了父親。默庵指使順子看準時機把炸彈放在春風的牀肚下。

狡猾的春風知道自己命懸一線 ，叫劉和尚幫他把輪船改成飛機，讓順子帶一隊人馬還去輪船碼頭，引王九洲上當，因爲他已經在那裏佈置了76號特工和日本鬼子。小婉偷聽到了這個消息。

春風已取回旗袍，讓小婉收拾一下和他一起坐飛機走。小婉看到時間緊急，沒有機會通知九哥，想起九哥送她的一隻小手槍。

默庵得到消息春風在輪船碼頭設下埋伏，月堇聽了，趕緊拉着鐵蛋去通知王九洲。玉英說王九洲去嫣紅旗袍店見小婉了。

王九洲剛要去輪船碼頭，月堇趕來阻止。王九洲又要帶着弟兄們趕去機場。月堇說有話和他私聊，把鐵蛋的真實身世告訴了王九洲，讓他答應她必須活着回來。王九洲喜極而泣。王九洲叫弟兄們先跟着月堇去蘇區，他一人殺了春風后再趕去蘇區。

王九洲裝扮成碼頭工人避過劉和尚的搜查，躲進機艙裏。春風帶着小婉來到軍用機場，對安全問題還是不放心。

默庵進不了機場很氣餒，春風一直比他棋高一着。月堇沒有告訴父親，王九洲去刺殺春風，只說春風一定會死的，他一定會有報應的。

飛機上，小婉拿出手槍對着春風，被春風奪過開槍打死。王九洲現身和春風兩人拔槍對射，兩人都身中數槍。王九洲怕春風不死，又拉開身上炸彈的引信和他一起同歸於盡了。

王九洲英勇犧牲了，默庵只在飛機殘骸裏找到王九洲的一把裁縫剪刀。月堇告訴鐵兒子，他爸爸是個大英雄。鐵蛋說等他長大後，也要做爸爸那樣永遠不會死的鳥。

月堇帶着鐵蛋，玉英等人去了蘇區。抗戰勝利後，月堇拿着王九洲的裁縫剪刀和已經長大成人的鐵蛋一起祭奠王九洲，希望他在陰間做一個好裁縫，在那裏開個旗袍店。鐵蛋吹着王九洲送他的彈殼口哨追悼父親。

上海解放了，月堇走過旗袍店，彷彿看到九哥正在做着天最美的旗袍。(全劇終)