被老潘擊中的佐藤，沒有死亡，而是落下了終身殘疾。在日本軍事上敗局已定的時候，帶着大量的祕密文件，來到了裘莊。此時，一個新的陰謀，又在他的心裏滋生。他要利用這批文件，在裘莊興風作浪，風雲再起。

杭州火車站，經過化裝的顧小夢下車後警惕地觀察四周情況，吳雅茵前來接站，舉止張揚高調，毫無顧忌。顧小夢有些詫異，畢竟她目前的身份還是通緝要犯，經過上次的任務，已經在外漂泊了整整一年。吳雅茵告訴顧小夢不用擔心，現在回杭州非常安全，她父親顧紹廉已經把一切都處理妥當。

顧小夢迴到家中，顧紹廉在書房會客，顧小夢無意間發現父親顧紹廉在書房會見的竟然是穿着便裝的魏司令，客廳裏堆滿了魏司令送的禮品。顧小夢潛到書房門口偷聽，魏司令公然賄賂，求顧紹廉幫他打點疏通，醜惡嘴臉不堪入目。顧紹廉半推半就故意拿搪，他雖然跟重慶方面有點私人關係，但最近因家事拖累無暇顧及，畢竟他自己的女兒到現在還是汪僞司令部的通緝要犯，魏司令連呼誤會，如果顧大小姐在外面玩膩了願意重回杭州，他親自去車站迎接。顧小夢實在聽不下去，皺眉離開。

晚餐飯桌上，顧小夢質問父親爲何要應酬魏司令那樣的敗類？顧紹廉告訴女兒，自從汪精衛一死，汪僞氣數已盡，眼看抗戰必勝，汪僞要人紛紛投靠重慶政府，顧紹廉擁有重慶的背景已經不是祕密，所以魏司令才親自登門示好。顧小夢憤怒，魏司令是大漢奸，殺了那麼多抗日同志，怎麼能和這種人勾結在一起？顧紹廉告訴女兒，局勢發生了很大變化，政治上沒有永恆的敵人也沒有永恆的朋友，只有永恆的利益。顧小夢追問父親，如果連魏司令搖身一變都成了替軍統工作的有功之臣，那她這些年出生入死到底是爲了什麼？如何面對那些犧牲同志的英靈？顧小夢賭氣放下飯碗，離席而去。

吳雅茵來到顧小夢房間，勸顧小夢別太任性，顧紹廉既是她的父親，也是她的上級，要遵守組織的紀律，顧紹廉考慮問題是從大局出發，日本人敗局已定，將來國民政府最大的敵人是共產黨，顧小夢對吳雅茵說，如果軍統墮落到要同魏司令那樣的人爲伍，那她寧願選擇退出。吳雅茵提醒顧小夢不要莽撞行事，做任何決定前先跟父親好好談一談。

顧小夢偷偷跟蹤父親，顧紹廉走進一家日式飯店，顧小夢中途闖入，發現顧紹廉會見的對象竟然是佐藤，臉色陡變。佐藤神情自若，邀請顧小夢這位老朋友坐下敘舊，顧小夢摔門離去。顧小夢走後，顧紹廉顯得心煩意亂，匆匆中斷會談離席而去。佐藤盯着顧紹廉的背影，臉上泛出冷笑。

顧紹廉回家，得知顧小夢負氣出走，氣急敗壞地向吳雅茵追問顧小夢的去向，吳雅茵一臉無奈，顧小夢臨走什麼話都沒留下，只說她要去探望一個老朋友。

顧小夢魂不守舍地來到火車站，買了回嘉興的票，她的模樣引起一名特務的注意……

特務處長向魏司令報告，有人在火車站發現了通緝要犯顧小夢的行蹤，魏司令指示手下遠遠跟着顧小夢，掌握她的行動去向，但是絕對不要驚擾。

頭部中槍的老潘，並沒有死亡，卻已失去了記憶。一年來，他已經與組織失去聯繫，在嘉興的染坊，靠幹苦力養活自己。老潘生活得非常落魄，只有顧小夢偶爾來探望他，給予他關心與照顧。此時，離家出走的顧小夢再次找到老潘。老潘在自己的破房子裏做了粗茶淡飯招待顧小夢。這裏的條件雖然簡陋，但遠離塵囂的生活，卻讓顧小夢感到格外輕鬆和快樂。不想，周遭有人正偷拍下二人的照片。

洗印出來的照片攤在桌上，魏司令拿起放大鏡仔細研究照片，認出這是沈耀輝，頓時皺起眉頭，這時有人稟報，顧紹廉突然來訪。魏司令收起照片，來到會客廳同顧紹廉熱情握手。顧紹廉表明來意，他女兒離家出走至今下落不明，請魏司令費心幫個小忙，魏司令表示一定盡全力幫忙。

顧紹廉前腳剛離去，魏司令就重新拿出照片，召集特務處長，要他親自率隊把照片上的女子帶回司令部，決不能傷及毫髮，特務處長追問一句，那個男的呢？魏司令一臉陰沉，那個男的也要，無論死活。

正與顧小夢一同喫飯的老潘，突然放下碗筷警覺起來，憑本能嗅到了危險的氣息。老潘當即立斷，指點顧小夢從院牆後面翻走藏身在一個隱蔽處。自己卻被前來抓人的特務逮捕。

審訊室裏，特務處長親自審訊，讓老潘交代顧小夢的去向，老潘什麼也不說，特務處長下令動大刑。

魏司令突然接到太太的電話，家中有急事要他馬上回家一趟。魏司令家中，顧小夢用槍對準魏太太。魏司令回家，面對顧小夢手中的手雷大驚失色。顧小夢告訴魏司令，沈副官不是共產黨，他是軍統的人。魏司令將信將疑，當即表示要打電話請顧紹廉先生過來，當面解釋誤會。顧小夢說太好了，她正好可以當面向父親告狀，魏司令的人是怎麼粗暴對待她和同伴的。心存忌憚的魏司令終於服軟，帶着顧小夢去監獄提老潘。

魏司令親自開車送顧小夢和老潘去顧紹廉的住處，通過日軍哨所後，顧小夢突然拔槍對準魏司令，要魏司令下車。魏司令被趕下車，在大雨中淋得狼狽不堪，好不容易纔回到司令部，氣急敗壞地命令部隊封鎖所有出杭州的道路，發誓要抓回顧小夢和老潘。

佐藤突然來到司令部拜訪，他聽說魏司令不久前抓獲了他的朝思暮想的仇人，代號"老鬼"的共黨王牌特務，特意前來要人。魏司令向佐藤推說自己手下抓錯了人，經過審問覈實已經把誤抓的百姓放走。佐藤冷笑，既然是誤抓，爲何魏司令不久前下命令封鎖所有出城道路。魏司令只能承認，發現了"老鬼"的線索，正在追查中。佐藤翻臉，他在僞軍司令部裏有耳目，魏司令的一舉一動都瞞不過他，佐藤限令魏司令配合日本憲兵隊的行動，在最短時間內將"老鬼"追拿歸案。

與此同時，顧小夢的車陷進了淤泥裏。正在二人一籌莫展之際，一輛驢車緩緩駛來。