1944年日軍在太平洋戰場上節節敗退，大勢已去。同年日本陸軍部駐香港間諜機關的反間諜行動屢屢失敗。有利盟軍的情報正通過國共部署的情報網源源不斷地輸往前線，陸軍部從東北調回屢建奇功的特工新貴代號“櫻花”試圖力挽狂瀾，短暫交鋒後櫻花破壞盟軍情報網令國民黨軍統在香港的兩個情報網關閉，大批情報員被殺與逃亡，一時間信差線面面臨枯竭，國共迅速反應欲殺掉櫻花。

1944年香港，日軍陸軍部情報機關津口徵三抓到了剛剛殺掉一名日本人的國民黨軍統廣州部二號人物代號藍星。日本駐香港大和通訊社(日本陸軍部情報機構)內，社長熊谷川問津口打算如何處置藍星，上午抓到藍星下午就有人要保藍星。熊谷川還是要將藍星交給上級處理。熊谷川又問黃埔船塢那邊怎麼樣，津口表示自己還要掉幾條大魚。

藍星被折磨的很慘，藍星問津口是不是他就是櫻花?津口問藍星準備把今天得到的情報交給誰，又怎麼和下線聯繫。藍星只是告訴津口他們鬼子要玩蛋了。津口在憤怒之下殺了藍星，根本沒有在乎熊谷川的交待要留人。藍星被抓時將獲得的情報留下了下來被國民黨軍統廣州站組長吳仁甫得到，情報內容是黃埔船塢，英軍祕密軍火庫並留下了日軍軍事地形圖。吳仁甫將情報發電報傳出。但吳仁甫不知道這是津口設的一個局。

津口問手下黃埔船塢那邊威廉怎麼樣，手下報告威廉已經入套肯定是跑不了了。中共粵港老彭情報組徐曉月與鍾鐵漢奉命前來香港護送黃埔船塢技術部主任威廉一家安全撤離香港。威兼是軍統在香港的重要情報員。鍾鐵漢與徐曉月收到消息住往華陽公寓。藍星一直沒有消息，後天是國民黨軍統廣州站撤退的日子，吳仁甫決定繼續留在香港。

鍾鐵漢第一次與徐曉月合作，爲了任務成功鍾鐵漢試驗了徐曉月的身手，果然像老彭說的那樣徐曉月的身手很好。阿俊跑來向津口彙報一如他所料，威廉已經完全上套，津口卻下令讓阿俊撤掉對威廉的監視但要密切監視他的妻子和孩子。鍾鐵漢在街上一路跟着威廉進入一間酒吧，在昏暗的燈光下鍾鐵漢被偷襲與吳仁甫打鬥起來。兩人在1932年曾是陸軍學院同一期學員。