津口徵三將黃文俊保釋出來，但黃文俊暴露了日本情報人員的身份，給日本和葡萄牙的關係造成了損傷，津口徵三責罰他，命他割下一隻耳朵，向駐澳門日軍首腦謝罪，也正好顯示自己對部下的絕對控制力。津口徵三終於面見鍾鐵漢，他們相約按老規矩辦事。老規矩是他們當年軍校同窗時定下的規矩。來給鍾鐵漢換藥的護士楊瑞英見到了自己朝思暮想的李徵，她追出來，要將錢還給津口。津口卻彬彬有禮地拒絕，楊瑞英一臉惆悵。津口徵三和鍾鐵漢的老規矩就是拆卸槍支重新組裝，誰用時最短誰贏。鍾鐵漢贏了，但因爲津口手上有傷，他坦承勝之不武。津口徵三提出回香港接受審訊，一個月後送鍾鐵漢去巴西，鍾鐵漢同意了。

熊谷川和小林醫生猜出了是津口徵三在監聽自己，他們故意在電話前交談，企圖反過來影響津口。鍾鐵漢給出的大部分情報被津口徵三認爲已經過時，津口指責鍾鐵漢有所保留，鍾鐵漢爽快地承認。鍾鐵漢也在和津口徵三大打心理戰。這次他供出了老彭在廣東的駐地，津口徵三如獲至寶。

日軍迅速突襲了老彭駐地，但駐地已空無一人，只繳獲了一些尚未焚燬的文件。津口徵三驗證了鍾鐵漢情報的準確性，他懷疑自己內部有共產黨的奸細。鍾鐵漢順應津口的思路，向他提供大和內部奸細的蛛絲馬跡，全部線索都指向了目標。徐小月來到老彭新的駐地，質疑爲什麼讓鍾鐵漢假死。老彭的回答讓徐小月確認鍾鐵漢並沒有投敵。徐小月留下一封信，離開了駐地。津口鎖定了內部的奸細，他認爲是熊谷川!