逢天爵約沈亞奇見面，告訴她，戴笠將軍最近派來一個特別行動小組到了上海，組長名字叫武敬昌,

是專門來對付共產黨的，讓她注意。沈亞奇感覺到這是個危險信號。賀德彪要求沈亞奇無論怎樣，都不能暴露身份。爲了能長期潛伏下去，賀德彪甚至要求沈亞奇和愛她的表哥結婚。沈亞奇不能放棄對賀德彪的愛，放棄和表哥結婚的想法。逢天爵仍然沒有放棄對沈亞奇的愛，所以，他也在暗中保護着自己的表妹。 武敬昌對共產黨展開了瘋狂的捕殺。並宣佈立即逮捕黃八妹，徹底追查那批軍火的去向！賀德彪擔心黃八妹說出事情真相，如果如此，不僅自己會徹底暴露了，同時也會對革命造成重大的損失。他派弟弟賀德魁去買通武敬昌手底下的黃毛，黃毛喜歡泡妞，賀德魁從他嘴裏獲得武敬昌耀除掉沈亞奇的信息。事後黃毛被武敬昌殺死。 銀狐請逢天爵幫他辦理出國護照。 逢天爵要求寒冰幫他找到藍色檔案作爲交換條件。 武敬昌派人跟蹤賀德彪，被賀德彪設計殺死。 武敬昌一直想找到那批軍火賣給共產黨的證據，然後把匯通銀行徹底摧毀,

並找到沈亞奇是共產黨的證據，徹底打垮沈亞奇，這樣他就能爬上高位，並把自己的政敵賀德彪也拉下馬來。 地下黨方面得知情況的嚴酷，就提前派人做通了黃八妹的工作。結果武敬昌派人去調查，沒有得到真實情況，化解了一場危機。