杨恕认出那日杨天纵在陈屿岛中毒尚存活，正是金刀仙子庇护，念她心存善念，决定放了仙子。仙子大为触动，当下跪地，要认杨恕为师父。经过疯五的一番劝解，杨恕同意了收仙子为徒弟。疯五大喜过望。

向心僧有意要饶过毒童，不想他却趁机再次袭击向心僧，向心僧大怒，终于狠下心来，一掌打死了他。郭问梅很快打败了银枪，她知道银枪为人忠厚老实，有意饶他一命，银枪却觉得，九如法王是自己的师父，无论如何不能违背师命。郭问梅答应放走银枪，银枪却觉得罪孽深重，又不愿意违背使命，求郭问梅杀了自己。郭问梅决定将生死权交给银枪，不想银枪爬上城墙，大声呼喊师父九如法王，劝他不要再与倭寇为伍，说完，便径直跳下城墙。九如法王悲痛大哭。杨天纵再次饶了朱铁桥一命，不想朱铁桥却想趁杨天纵不注意，杀了杨天纵。一番打斗之后，朱铁桥坠落城墙，奄奄一息。杨天纵眼见张若娴悲伤不已，打通穴道替朱铁桥止了血，让张若娴带他回去。

仙子冲到银枪身旁，一边大哭，一边骂银枪为何如此傻，九如法王只当徒弟是杀人工具，银枪却白白送了性命。九如法王和肥原勋眼看大军已经到达，就要逃走。却不想杨天纵和疯五乘着大风筝，携带大量火药而来，直接投掷火药，炸死了九如法王和肥原勋。

大战过后，杭州城又恢复了往日的热闹与繁荣。总督府内更是擂鼓滔天，大摆宴席庆祝。胡宗宪带领众将士及众位大侠，举杯同乐，席间，戚继光亲自敬酒杨天纵，感谢杨天纵多番相助，救了杭州百姓的命。所有人都开怀畅饮，郭问梅却心事重重。

已经喝醉酒的杨天纵，提出明天就要与郭问梅执剑江湖，策马奔腾。郭问梅叮嘱杨天纵好好照顾自己，便悄悄离开。杨恕打开了十三姑留给自己的信，原来，十三姑与杨恕早年就相恋却彼此错过，十三姑不免惋惜当年与杨天纵错过了一段情缘。杨恕叹息，为何十三姑知道相爱不能相守，却不能成全杨天纵与郭问梅。

第二天一大早，杨天纵向父亲杨恕告别，要去找郭问梅。杨天纵见到了已经是一身道姑打扮的郭问梅，不免惊愕。却不想郭问梅称呼自己为杨少侠，还拿出了当日自己送给郭问梅的头钗，要还给杨天纵。回想起两人经历的点点滴滴浓情蜜意，杨天纵难抑心中悲伤，七尺男儿，眼泪长流，愣愣地接住了郭问梅递过来的头钗。

张若娴、疯五及金刀仙子赶来，看到郭问梅这一身装扮，一下子明白了。眼看郭问梅就要启程回峨眉山，杨天纵内心悲伤不已，呆呆愣愣了几刻后，追上了郭问梅，质问她当时许下的一生一世的承诺。郭问梅泪光闪烁，只说自己今生与红尘无缘，来生与君再续。杨天纵道了声保重后，郭问梅扬长而去，只留下了一个背影。而杨天纵手中的头钗，已经悄悄滑落地上。