雷啓明留朱勇在途中埋伏，他隻身來到王爺廟，看到佛像手上特殊的夾煙姿勢，知道對方是“血狐狸”的人，於是說出暗語，拿到暗語中提到的“熊膽”，還出示了“成功成仁”劍。謊稱 “血狐狸”錢孝義的王同隱身在佛像後，讓雷啓明出示臺灣方面的“委任狀”。雷啓明對“委任狀”並不知情。他急中生智，以對方不願現身爲由脫身離開。

回鄭海家的路上，雷啓明和朱勇看到了剛剛進山的張爲農和唐七。雷啓明認出對方中的一人正是“狼”。他們跟隨張唐來到鄭海家，以問路爲由和張爲農攀談起來。雷啓明用中指和無名指夾香菸的姿勢吸引起張爲農注意，隨即說出暗語。雷啓明取出剛從王爺廟拿到的“熊膽”，冒充“血狐狸”錢孝義。

張爲農將雷啓明認作是“血狐狸”錢孝義。雷啓明以時局緊張爲藉口讓張唐到後山的廟中等候，隨後緊急部署警力和民兵前去抓捕。戰鬥中，雷啓明活捉了張爲農，並從他身上搜出了臺灣方面給“血狐狸”的“委任狀”。唐七則在戰鬥中逃脫。

四面山的情況突然發生重大變化，扮作朱老爹的“血狐狸”決定親自出馬。他以約“狼”見面爲由，引雷啓明在山路上見面。“血狐狸”憑藉朱老爹的身份掩護，認出雷啓明是假扮的“狼”。他派朱大順抓來鄭海，告訴對方家中的“張爲農”其實是共產D臥底，並命令他除掉雷啓明。

鄭海依照“血狐狸”的計策，約雷啓明於次日中午到王爺廟相見。雷啓明預感到在王爺廟會有一場戰鬥，遂派申習東下山通知石玉帶領公安戰士和民兵趕往王爺廟提前埋伏。

申習東下山途中被暗中監視的TE務王同追上，倉皇間失足跌落山崖。

鄭海謊稱“血狐狸”改變了見面的時間，將雷啓明、朱勇，連同葉蘭香，引入了土匪的埋伏圈。已經愛上雷啓明的葉蘭香冒生命危險掩護雷啓明和朱勇突。槍戰中，鄭海失手擊中葉蘭香。見到深愛的女人死去，悲痛欲絕的鄭海開槍自殺。

駐紮在山中的公安戰士聯合民兵追剿鄭海殘部。戰鬥中，石玉堵住了正要逃往重慶的“血狐狸”。民兵連長張新趕到，不過他暗中幫助“血狐狸”殺死了石玉。原來，張新就是潛藏在四面山的“四騎士”之一“蝙蝠”。

朱大順被捕後才知道自己的親爹被“血狐狸”派人暗害，他交代山裏還潛藏着“蝙蝠”。