李梓杭回到家中，讓妻子明天囑咐李梓牧行事小心一點，最近很多人都在瞄着物資處。慄原也不是易與之輩，他早分析出了陳誠被襲和檔案室鑰匙之事的聯繫，他的作法是對身居高位的中國人一概採取監視措施。上官向許海峯如實彙報了自己和唐順之的關係，許海峯讓她應付過去，一定不要暴露李梓牧的身份。唐順之依舊對李梓牧懷有敵意，凌霜說還要再利用李梓牧，他表示反對，雙方爲了李梓牧一時鬧得有些僵。

慄原派了特高課的特務暗中跟蹤李梓杭，李梓杭心中有數，該做什麼做什麼。李梓牧的大嫂也囑咐李梓牧小心一些，李梓牧裝出一副無所謂的樣子，李梓牧大嫂暗暗跟着他出去，發現他是去和上官見面，稍稍放下了心。上官和李梓牧說了和唐順之的關係，李梓牧說可以得用這層關係更好地促進合作，破壞日軍的風影計劃。

軍統和地下黨各忙各的，分別去幾家工廠探查情況。唐順之和凌霜到了一處觀察點，看到軍統特工工作不夠細緻，凌霜很專業地將幾個人訓斥一通。李梓牧也去了一家工廠外觀察，巧遇到警察局的隊長，從他口中得知最近這個廠加強了戒備。李梓牧離開的途中，忽然發現背後有人跟蹤，他把跟蹤的人引到了一個偏僻的街道，三下五除二把人打倒，正要詢問他的目的是什麼，卻看到孫老闆帶着人過來，沒來得及多問什麼就被孫老闆用槍逼住，五花大綁帶走。

孫老闆脾氣暴躁，說他們兄弟兩個都是漢J，沒收了他的鍛壓廠導致自己和工人們活不下去了，李梓牧萬般解釋他也無動於衷。李梓牧偷偷用刀割開了縛住自己的繩索，轉身奪了孫老闆的槍反逼住了他。此時警察聽到消息趕來了，李梓牧以德報怨，佯裝正和孫老闆在談生意，打發走了警察。孫老闆也是萬般佩服李梓牧，過後兩人聊天的過程中，李梓牧得知被日本人收走的工廠裏有一條可以潛入的暗道。

唐順之和凌霜也盯上了孫老闆原來的鍛壓廠，聽手下人彙報說裏面正在改建，但不知道日本人要做什麼用。上官靜雲從黨組織得到情報，也說鍛壓廠在大興土木。而李梓牧這時已經從孫老闆那裏得到了進入工廠內部的暗道方位，他打算祕密潛入摸清情況。

李梓牧在幾家工廠外尋找線索，又遇到了凌霜，對凌霜說有一些情報。田中大佐專程拜訪了慄原，要他注意保守化學武器的祕密，並且說要格外關注李梓杭。深諳爲官之道的陳誠，低眉順眼地主動找到了李梓杭認錯，李梓杭也拿他無法，只能囑咐幾句，心中對處世老道的陳誠越發憂慮。