葉錦堂責問這箱黃金的去處，秦雲偉極力否認那箱黃金出了問題，並翻閱出了檔案資料進行覈對並沒有問題。葉錦堂要求取出更多內部文件，秦雲偉表示沒有領導指示他不能擅自開啓檔案櫃。韓冬麟告訴秦雲偉銀行高層此次去小湯山，並不是因爲度假，而是懲戒委員會發現了問題。所以，他們馬上便開始調查工作。

韓冬麟的話稍微起了作用，而葉錦堂又拋出秦雲偉賄賂等事實令秦雲偉不由慌張。韓冬麟告訴秦雲偉，這次懲戒委員會的祕密行動，只爲抓大魚，秦雲偉這樣的暫時不會處理，但必須配合他們的搜查工作，必須將所有相關的內部文件全數交出。

秦雲偉慌了神，把能交的文件一併取出，韓冬麟挑選了其中最具價值的文件帶走。葉錦堂和韓冬麟順利拿到資料，臨走告訴秦雲偉，他們是第一批前來搜查高管人員的。第二批搜查人員十分鐘後便會來到，那纔是來徹查秦雲偉的。秦雲偉傻了眼。

韓冬麟雖然沒有直接拿到文件代碼，但根據手上已有的部分代碼，他逐步推出了第二張照片上的內容。

葉錦堂隨着第二張照片的破解而漸漸感到事態嚴重：汪僞政府通過公路，鐵路運輸系統，爲日軍運輸了大量的軍備物資，彈藥，醫藥，防衛用具等等。而所有的集結點，都朝一個方向包圍過去……

葉錦堂和韓冬麟在地圖上開始畫出所有的路線和物資集結點，終於明白這張照片所包含的信息：日軍正在重新補充物資，他們下一步的目標，還是長沙。日軍原來正在計劃第二次的長沙會戰。

葉錦堂對於前兩張照片的分析結果很是喫驚，但是，這些計劃究竟什麼時候開始實施，韓冬麟和葉錦堂卻一無所知。葉錦堂推算自己在華興銀行所見的日期，覺得整個計劃已經開始了實施。葉錦堂覺得在必要的時候，應該阻止該計劃的施行。韓冬麟表示先探明情況進行彙報，不絕對能擅自行動。

華興銀行的內部文件被人竊取，引發了一場不小的騷動。馮楚良和渡邊都同時想到了是葉錦堂所爲。馮楚良感覺到葉錦堂一定得到了什麼，或許另兩張的照片已經被他破譯。

渡邊覺得自己這一段時間總是被葉錦堂牽着鼻子走，而馮楚良也似乎漸漸不被自己所控制，這到底是爲什麼。更讓渡邊感到棘手的是，上級要求渡邊儘快能搞到中國軍方最新的密碼本，中國的戰事必須儘快結束。在渡邊看來，他覺得唯一能完成這個任務的，便是馮楚良。

柏木的一本日記記錄本讓渡邊產生了興趣，記錄本上的內容，是自己在辦公室所談及的各類任務，情報。渡邊按照日期逐一推算，從自己被處分的火車案，到最近的黃金運輸任務，凡事馮楚良被祕密嘉獎的，都是自己未曾和他交流過的情報，而馮楚良竟然對這些情報一抓一個準，很是讓人懷疑。

渡邊宣佈了噤聲命令，派技術部人員對自己的房間進行檢查，渡邊終於發現了馮楚良在書畫中藏着的發射器，渡邊示意不要去動。渡邊選擇了花園召開祕密會議，終於明白這是款德國新款的竊聽發射器，他觀察了自己辦公樓附近的情況，終於明白於德勝或馮楚良釣魚的目的，原來他們釣的，正是自己的情報。

渡邊並沒有立即揭露，而是故意放出了一系列的假消息，想徹查周邊是否還有馮楚良的監聽點。果然，只要渡邊的房間有人，他周邊的樓內至少有兩個屋子有着嫌疑。渡邊繼續試探，終於將馮楚良所設的所有監聽點都掌握了。

渡邊決定反釣馮楚良這條大魚了，該是自己給馮楚良下餌的時候了，渡邊接連放出幾個對於馮楚良極其重要的消息。

馮楚良原本很是興奮，竟然在如此短的時間內得到那麼多的重要情報。但眼看着馮楚良就要上鉤時，他卻又冷靜了下來。馮楚良覺得，其中也許有詐。渡邊給自己設了一個很完美的圈套，但他並不知道渡邊的用意何在。馮楚良明白，渡邊現在並不會至他於死地，但渡邊給馮楚良設置了這樣的圈套，必定有其用意。(該圈套可以和葉錦堂的行動相應結合起來，兩組關係可以互相銜接，互相發生關係和影響)

馮楚良想知道，渡邊究竟打算要做什麼，於是馮楚良試探性的“犯”了一些“小錯”，在表面上大傷元氣，讓渡邊誤以爲馮楚良窮途末路。

渡邊和馮楚良開始了拉鋸戰，馮楚良知道監聽已經沒有任何作用。

渡邊約了馮楚良，到他辦公室附近馮楚良一直釣魚的地方垂釣。馮楚良前往赴約，渡邊表示自己已經知道葉錦堂已經回到馮楚良身邊，他覺得葉錦堂的問題已經拖得太久，必須要解決了。馮楚良表示渡邊心太急，葉錦堂留着，是爲了幫渡邊取中國軍方密碼而準備的。渡邊表示馮楚良已經很久沒有爲他辦成過一件事，如果再這樣下去，那結果不是渡邊走，便是馮楚良走。馮楚良明白渡邊在威脅自己。渡邊奇怪馮楚良爲何總喜歡在這條河釣魚，馮楚良表示這裏的魚最近越來越多，渡邊起身離開，告訴馮楚良，不久前，他便已經在這條河中投毒，這條河已很久沒有任何魚了。馮楚良明白渡邊的話意，知道自己已經快觸碰到渡邊的底線了。

韓冬麟和葉錦堂苦苦研究第三張照片，但都無法破解。韓冬麟告訴葉錦堂，雖說已經解出第一張和第二張照片上所解出的情報，但黃金，早就已經運出了一半。而第二張照片上的物資，在三天前就已經離站出發。現在所有的希望，都在於第三張照片，他擔心日本已經開始行動，他們如果再無法解開第三張照片的情報，或許什麼都晚了。