亞楠正忙着準備轉移任務，韓冬麟卻突然叫停。根據他的分析，原先的輪船已經不能再用，所有的計劃可能已經被人洞察，所以必須用別的方式將唐宗年送走。

果然，渡邊和馮楚良都在苦等碼頭的消息，但卻沒有一點動靜。馮楚良和渡邊都覺得被楊棺材耍了。

渡邊沒等到唐宗年和葉錦堂，不料後院竟然還着了火——一批從上海悄悄運往徐州中轉的軍備物資竟然被毀，渡邊因嚴重失職而被斥責。

渡邊不免有些緊張，上級讓渡邊限時除去葉錦堂，怕的就是出現這樣的情況。這件事究竟是不是葉錦堂所爲，渡邊很是糾結。

楊棺材被抓進了特高科，渡邊親自審訊。一來是爲碼頭的情報，二來則讓楊棺材交待，情報市場上究竟有誰在交易有關日軍均需物資的情報。楊棺材大呼冤枉，自己所得的情報個個有憑有據。而且自己也從未聽聞有關於日軍軍需物資的情報，這種情報往往是能賣最高價的，就算要賣，他也會倒賣給日方，因爲無論軍統還是共產黨，誰都出不起那麼高的價。渡邊放走楊棺材，讓其打聽。

楊棺材很快送回了消息，相關的情報真的沒有，但他卻覺得有一個消息值得一提：馮楚良剛祕密接受了軍統的嘉獎，這個時間點很是可疑。

渡邊覺得確實有些問題，馮楚良最近並沒有大動作，爲什麼會祕密被嘉獎。他派柏木暗中調查，發現馮楚良這階段似乎很悠閒，總是和於德勝在不遠的河道釣魚打發時間。渡邊不知道馮楚良的用意何在。

於德勝奇怪馮楚良爲何不再關心葉錦堂的事情，馮楚良淡定表示葉錦堂無論離自己多遠，他都有能力掌握手中。現在他只需靜觀其變，葉錦堂辦完自己交給的任務，自然會回來。現在他倒是要給渡邊添點亂，讓他知道自己並不是奈何不得他什麼，竟然敢對雨菲動念頭，那就讓他吃了一嘴泥，還不知道自己是掉進了哪個坑裏。(書畫中有竊聽器，魚竿是接受天線，馮楚良一直拍於德勝監聽渡邊的動向)

韓冬麟將唐宗年和葉錦堂轉移到印館倉庫，準備等同僚將唐宗年送到寧波上船出海。誰知就當韓冬麟準備將唐宗年接上車要奔赴寧波時，葉錦堂將早已偷取準備好的槍對準了韓冬麟。

韓冬麟被葉錦堂押着，開着送報貨車，並帶着唐宗年準備駛出租界。韓冬麟一路勸誡葉錦堂，事關國家民族，千萬不能因小失大，這個行動一定會被日方發現。葉錦堂則表示自己堅持信念，他所作的一切，也都是爲了抗日救國，唐宗年他一定要帶走。如韓冬麟不配合，他們三個誰都走不出租界。

唐宗年深知兩人都是爲了自己的情報，但他認爲現在必須是大家聯手的時候，只要葉錦堂能讓他安全抵達港口，他到了香港，便一定會公開所有的祕密。葉錦堂則斥唐宗年太幻想，現在唯有將情報交出，才能達到救國，扭轉整個局勢的目的。更重要的是，唐宗年現在不能走，葉錦堂如今深信軍統內部出了大叛徒，而唯一能讓叛徒現形的，就是唐宗年。

三人一路緊張前行，卻終在租界邊界停下，韓冬麟遠遠看到租界邊界除了巡捕房外，已經增添不少日本憲兵。韓冬麟告訴葉錦堂，一旦開往租界關卡，到時候誰都走不了，韓冬麟忙轉回，另尋出路。

葉錦堂決定走最接近軍統情報站點的路線，而韓冬麟則加以阻止。唐宗年告訴葉錦堂，之前他和韓冬麟的計劃完美，但就是因爲葉錦堂而壞了大事。現在汪僞政府也一定得知自己的逃亡計劃，只要一出法租界，一定無路可逃。就算葉錦堂有能力逃脫，可帶着唐宗年就完全不是那麼一回事了。

唐宗年覺得始終無法說服葉錦堂，便無奈做出一個決定：既然他已經決定投誠，那他索性在臨走前冒一次險，利用自己，替葉錦堂找出這個叛徒。韓冬麟認爲這個計劃太危險，唐宗年沒有必要這樣做。

唐宗年則覺得在日後的戰爭中，需要葉錦堂這樣的人物，但若他一直被叛徒所利用，那便可惜了。幫葉錦堂，也是幫了所有人，因爲如今唐宗年，葉錦堂，韓冬麟，亞楠等人都被扯了進來，若是找不出這個叛徒，很有所有人都會遭遇不測。

亞楠得知葉錦堂竟然劫持韓冬麟，覺得自己看錯了人，拔槍相對，不料幾番纏鬥最終都被葉錦堂繳械。葉錦堂覺得亞楠真是一個倔脾氣，和自己不相上下。葉錦堂表示自己欠亞楠一個人情一條命，但事情一碼歸一碼，自己劫持韓冬麟也是不得已而爲。亞楠的性格很是吸引葉錦堂，但畢竟特殊時期，兩人雖互相吸引，但所表現的方式卻往往是互相對立較勁。

韓冬麟表示不會用唐宗年作爲誘餌來引出軍統的叛徒，這麼做對於唐宗年來說太危險，自己也屬於違命行事。但出於共同戰線，他可以在送走唐宗年後幫葉錦堂這個忙。葉錦堂表示自己沒有時間等下去，如果韓冬麟不幫自己，他就會自己行動。韓冬麟和葉錦堂對峙，亞楠勸葉錦堂以大局爲重。

葉錦堂和韓冬麟雖有矛盾，但實則也互相發現了對方的優點，葉錦堂給韓冬麟留下深刻印象，但韓冬麟也同時問葉錦堂：如果最終的證據，都指向馮楚良一人，葉錦堂會如何是好。葉錦堂表示韓冬麟根本就不瞭解馮楚良，沒有資格做這樣的推測。唐宗年見葉錦堂如此執着，便告知葉錦堂，自己一定可以幫助他找到叛徒，但不是現在。唯有唐宗年安全抵港後，他將會公佈自己的情報，其中，便有一份間諜名單。而唐宗年現在並不能透露情報，他坦言，他無法在現在的情形下，相信任何人。

亞楠勸葉錦堂，唯有這樣的辦法可取，葉錦堂同意配合，將唐宗年安全送離上海。

渡邊在辦公室和汪僞要員進行磋商研究，如何應對唐宗年手上那些機密情報。馮楚良從監聽中得知，唐宗年手上確有日方的間諜名單，也不免稍有焦慮。

馮雨菲日夜掛念葉錦堂的安危，馮楚良也終於安排好了馮雨菲的行程。馮楚良越來越覺得形勢開始複雜起來，他必須送馮雨菲離開是非之地。