馮鐵豹放過賀晉南一馬，離去之時從其嘴中探知偵查員下落。

馮鐵豹一行人成功出城返回山上，王鈺翠曾經私自離隊，馮鐵豹不由分說將其開除。在張西鳳的強烈要求下，他不得不收回成命。

吉野計劃祕密轉移被俘的八路軍偵查員，與賀晉南商量轉移路線，賀晉南表面服從吉野，實則盤算幫助馮鐵豹一行人營救偵查員。

武工隊在山中設下埋伏，押送偵查員的軍車輪胎被路釘扎破，所有武工隊員在馮鐵豹的指揮下向日軍發動襲擊，成功殲滅一車的日軍士兵，救出淪爲階下囚的偵查員。

衆人完成任務返回駐地，偵查員其實已被日方調換，獲救的人其實只是一個平頭百姓。在出發之前，日軍祕密轉移真正的偵查員，使出“狸貓換太子”的詭計，成功欺騙武工隊上當受騙。

馮鐵豹心如明鏡，猜到賀晉南暗中出手幫助，導致日方雖然成功實施聲東擊西的計劃，但卻未能擒獲一個八路軍。

日方因損失一車的兵員氣急敗壞，殺害被俘的偵查員，懸屍城門以儆效尤。

馮鐵豹與王鈺翠談起已是漢奸的賀晉南，通過以往幾次入城經歷，馮鐵豹猜到賀晉南暗中留情，故意放走衆人，不過賀晉南已經賣國求榮，馮鐵豹始終無法釋懷。

周亞林密會老劉，提出與老劉“交朋友”，言外之意與老劉共同保家衛國，老劉也是貧苦大衆出身，痛恨日本人在中華大地橫行霸道，同意加入八路軍，祕密爲周亞林提供情報。

日軍將偵查員的屍體懸在城門上示衆，百姓們出入膽戰心驚，弄得全城人心惶惶。老劉勸說賀晉南找日軍高層談話，停止懸屍示衆，免得影響百姓們的生活。

賀晉南是泥菩薩過河，自身難保。愁眉不展注視擺在面前的魚缸，嘆稱自己就跟魚兒一樣看似無憂無慮，實則陷入困境身不由已。

日軍有大動作，即將在城內建立祕密基地，吉野將賀晉南喚到身邊，命其強徵勞工建造基地。