賀黑雲跪在魏鵬飛面前說起他的往事，還替馮斂之磕頭，她動之情，曉之以理，賀黑雲還將油澆在身上，點了之後才發現那些只是水，她沒看錯魏鵬飛，魏鵬飛壓根就沒想點天燈，賀黑雲不相信他會變成鬼，她說完獨自騎馬離開。賀黑雲準備將客棧賣了，賀老五說起漠北的日本人想買，賀黑雲不能把貨棧賣給日本人。

大沼聽說賀黑雲要將貨棧賣給郭老西，郭老西被小羅漢帶人收拾，他不敢要黑雲貨棧，小羅漢也是靠日本人撐腰。大沼在賀黑雲面前態度十分強硬，小羅漢也在一旁從中挑唆，賀黑雲堅持要自己經營。馮斂之找賀黑雲談貨棧的事情，他想以政府的名義買下來，賀黑雲聽出那些錢是日本人出的。

鬆崎又盯上了顧家祠堂，他派大沼前去辦理。日本人在黑河的貨棧開張，還專門請來日本女人在貨棧前面跳舞，歪曹見到馮夫人後知道她買下了翠香樓，還自稱鳳姐，她聽說馮百里在省府開了酒館。馮斂之沒有參加日本貨棧的剪彩儀式，歪曹催他們早些交稅，他還代表馮縣長爲黑河洋行提字，鬆崎將字接過，大沼進屋後非常生氣地字撕毀，他擔心馮斂之會成爲障礙，鬆崎提醒他不要小看賀黑雲。

黑雲貨棧開張半年後生意依然興隆，大沼準備暗中使壞，小羅漢帶人在黑河街上搗亂，歪曹上去理論時被驚嚇到，他們不敢動手，街上亂成一團。歪曹找馮斂之訴苦，馮斂之這才意識到問題的嚴重性，李義武的騎兵團要來黑河駐紮，兩千人馬的喫喝讓馮斂之十分爲難。李義武向馮斂之保證不會饒民，他準備除掉七十九刀。

旋風海的手下被李義武的士兵抓獲，李義武一刀將他砍死，他剿匪也只是做一下表面上的工作。賀黑雲的商隊被李義武的軍官檢查，她挑出槍被誤當成土匪，李義武聽說過她的威名，他想讓她解決兄弟們的冬裝，賀黑雲保證能完成。大沼讓鳳姐租用日本姑娘，鳳姐拒絕了他。大沼向鬆崎彙報準備切斷賀黑雲的客源，小羅漢帶人在黑河周圍搶劫皮毛。