簡芳勸謝乃恩等一等再向重慶發報，先觀察一下情況，因爲現在重慶方面領導人的態度並不明確。南雲將高先生帶到了酒店，徐仲良和小羅一直守在外面盯着他們，南雲從窗戶裏看到了徐仲良，於是她帶人下了樓，剛好這時老潘派人來接替徐仲良，徐仲良簡單把情況告訴了接應自己的人之後就離開了，南雲見狀便命令手下去向水谷彙報情況，自己則去跟蹤徐仲良。徐仲良發現了自己被跟蹤，好不容易纔甩掉了她，他來找老潘彙報了今天的情況，並畫出了高先生的畫像。

水谷收到了南雲派人送來的消息之後，馬上趕到了高先生住的酒店，爲了他的安全將他帶去了虹口。

其實徐仲良並沒有成功甩掉南雲，南雲發現了他們的祕密據點，並通知了宮本，宮本立即帶人趕了過來，雙方發生了槍戰，徐仲良和周山聽到了槍聲馬上逃走，店鋪的掌櫃老邢爲了掩護他們犧牲了。

南雲他們衝進了旅館進行搜查，南雲在徐仲良待過的房間裏發現了高先生的畫像。晚上小羅將情況告訴了謝乃恩，謝乃恩斟酌再三決定要攪黃老高和日本人的這次談判，但是簡芳並不支持他這樣做。由於徐仲良的失誤，祕密據點被端，老邢犧牲，這讓老周很憤怒，他狠狠批評了他，徐仲良也爲此很傷心，他知道自己犯了大錯，而且很難彌補，老周告訴徐仲良很有可能他已經暴露了。

徐仲良腦海裏浮現出老邢掩護自己和周山的畫面，耳邊一直迴響着周山訓斥自己的話，他十分地懊悔。南雲拿着徐仲良畫得畫像來找水谷，並告訴他這幅畫是出自一個非專業的學生之手，水谷瞬間就想到了徐仲良，於是他命令宮本去徐仲良上過的教會學校去調查。

徐仲良回到家裏發現了睡在桌子上的秀芬，秀芬一直住在徐仲良家裏很過意不去，於是就當掉了耳環買了條魚向他表示感謝，但是徐仲良並不知道秀芬是來監視自己的，仍然很相信她的話。