吉川向田中彙報說呂萬才把槍械師藏在天蟾大舞臺的地下室，呂萬才和傑森聽說齙牙洪在門口鬧事後趕了過去，呂萬才向齙牙洪陪罪，傑森讓齙牙洪進去。齙牙洪進門後說起地下室有祕密，吉川故意安排他這樣說的，石井提議讓呂萬才帶大家去看一下。呂萬纔再三解釋，但吉川還是要求去地下室，田中也站出來讓呂萬才帶路。

呂萬才被逼之下帶衆人來到地下室，齙牙洪看出那是煉鴉片的生意，吉川沒能如願，陸崖早已轉移，呂萬才的危機剛剛解除，但黃青元的到來讓他再次陷入危險之中。大寶感覺呂萬才的做法有些冒險，呂萬才清楚是葛師爺出賣了他們，他知道葛師爺在門口曾偷聽，葛師爺聽完勸說後願意幫忙。黃青元帶人抓住葛師爺，他給他一次戴罪立功的機會。

喝多的柔曼小姐來到天蟾大舞臺的地下室後看到陸崖等人在私造槍支，她認爲造槍是要對付齙牙洪，她還想要兩百大洋的封口費。呂萬才讓大寶帶柔曼回家，並負責解決問題，大寶只以將她關起來，但還是沒能關住。呂萬才見到柔曼後讓大寶做出行動，呂萬才聽說葛師爺失蹤後有些擔憂。

呂萬纔派人四處尋找葛師爺，大寶認爲他是自己逃走的。傑森得知黃青元來到上海，石井找呂萬才商量藥品和軍火生意，他想要的是煤炭，石井聽說過他的事情。石井安排美枝子送呂萬纔回去，監視他的人被蕭十一發現，蕭十一警告了他們，黃青元等人不敢下手。

黃青元見到傑森後說起他報仇的想法，傑森讓他暫時不要動呂萬才，等生意完了可以讓他動手。吉川發現呂萬才和秋張之間的關係不一般，他懷疑呂萬纔是來搶槍械師的八路，吉川不想輕易行動，他想讓傑森和呂萬才之間產生矛盾。傑森看到那張照片後看出秋張和呂萬才的關係非同尋常，他心中的怒火難以壓制。秋張回家後見到傑森手上的照片。