呂萬才和大夥說湖五龍的死是一個不好兆頭，說明日本人已經盯上了槍械師。本來龍五湖是可以逃走了，開槍是爲了警告自己。

吉川到達了上海，田中給吉川介紹了聖達西號郵輪上的情況。日本人把情報彙總後把槍械師的身份鎖定在三個人身上。陸崖，劉春生，朱重陽。三個人背後的身份都不簡單，日本人在沒有明確誰是槍械師時也不敢輕易動手。日本人在德國的的特工已經在查槍械師的真正身份，會在聖達西號到之前把槍械師的真正身份傳過來。

晚上傑森宴請呂萬才，在車上呂萬才問葛師爺傑森的一些事情，問葛師爺傑森和日本人的關係怎麼樣。葛師爺告訴呂萬才傑森和日本人的關係很好。

傑森和呂萬才見了面，傑森是個小心謹慎的人，看着呂萬才的手就看出呂萬纔不像個生意人。葛師爺解釋呂萬纔在晉綏軍是個團長。正說話的時候何叔進來告訴傑森有幾個日本朋友來了。

張大寶偷偷返回來偷聽傑森和日本人的對話。田中讓傑森把一些東西帶進租界按照地址交給吉川指定的人。大寶不小心弄出了點動靜，小野出來後好像記得大寶是八路軍的人。

大寶把情況告訴了呂萬才並說小鬼子可能認出了自己。呂萬才立刻在舞廳裏惹亂故意把大寶的頭打傷，血流出來小野也就不敢確定了。吉川想在舞廳內就動手被田中的副官叫住。

說話的功夫傑森的夫人秋張過來了，傑森把秋張介紹給了呂萬才。傑森送呂萬纔出來的時候聽到倉庫的方向傳來槍聲。在呂萬才他們去傑森舞廳的時候倉庫遭到了襲擊，不過留下的幾個人早就有了埋伏並抓了一個活口。

傑森和呂萬才一起來到倉庫，抓住的叫劉三是斧頭幫的人，也就是傑森故意把消息透露出去鮑牙洪的人。鮑牙洪帶着人了，呂萬才讓大寶不動手去看看傑森車後備箱裏日本人給他的是什麼。傑森說得看看呂先生的意思。呂萬才說自己初來上海得聽森哥的。傑森讓人放了劉三並教訓了他們。

大寶正要打箱子看的時候被司機看着了。大寶說自己找槍，箱子也沒看成。

回去的路上傑森問十一姓呂的是什麼人。十一說自己沒懂。傑森說自己也看不明白，這年月看不明白的人才是最可怕的，讓十一多派幾個兄弟盯着他。

晚上呂萬才一直想着秋張，呂萬才和秋張是同學，918後兩相約去武漢投軍。臨行前夜秋張失蹤，從此杳無音訊，這些年她去哪了怎麼又了青幫老大的老婆，這一切讓呂萬才很糾結。

第二天一早大寶買了申報，呂萬才找到了接頭的信息，老秋是接頭人。