面對日本人失蹤的事件，張鐵樵、沈嘯塵和嚴韌都意識到了嚴重性，權宜之計，就是讓被加藤打的車伕死掉，才能死無對證，堵日本人的嘴。

沈嘯塵暗中把受傷的車伕轉移了，放了一把火燒掉了車伕的家，在“家毀人亡”面前，沈嘯塵倒打一耙，責問森田爲什麼把人殺了，森田和日本領事吃了一個啞巴虧。

妙玉精心的照料着這個爲她受傷的車伕，這個車伕滿臉的麻子，形容醜陋，妙玉卻萬萬沒有認出來，這個車伕就是苟且在上海等待復仇的羅宗偉。

張鐵樵在上海見到了胡楚夫，從胡楚夫的口中得知蔣介石去往廬山度假，張鐵樵心中暗喜，囑咐沈嘯塵弄來幾隻遠射程的手槍。

夜外，張鐵樵等人在試槍，遠處，一雙眼睛緊緊的盯着張鐵樵。

張鐵樵、梅紹貞等人喬裝改扮來到廬山，另一夥人隨後也來到廬山，他是嚴韌。

對於嚴韌的到來，張鐵樵早已料就，他深知嚴韌很熟悉自己抽菸的菸絲味道，故意將菸絲留在了自己住過的客棧。自己卻早已經潛伏在蔣介石居住的美廬別墅的後面。

蔣介石出行，張鐵樵舉槍就開……嚴韌知道自己中了張鐵樵的調虎離山之計，飛奔回美廬別墅，張鐵樵正和蔣介石的衛隊搏鬥，嚴韌帶衆人趕到，張鐵樵只能撤離。

蔣介石逼着嚴韌要交出兇手，嚴韌明明知道是張鐵樵所爲，卻不置可否。

沈嘯塵來到東方戲院，對何豔秋表達了愛意，並且答應娶何豔秋，何豔秋哭泣倒在沈嘯塵的懷裏，不知是失意還是喜悅。