入夜後李三和杜小飛來到畢福友家的高牆上，畢福友家裏早已設下埋伏，李三決定另找機會。鄭瘸子幫李三找到新的住所，李三看到房子後誇獎辦的不錯。鄭瘸子找來一羣學生幫忙，學生們在街上攔住了畢福友的汽車，之後杜小飛假裝騎車被畢福友的汽車撞上，李三趁機上車用刀架在畢福友的脖子上。

邵光耀將畢香妮身後綁了假炸藥後換回畢福友，李三和杜小飛趁機離開，畢香妮沒能被李三救出。黃局長召集警官開會商量燕子李三的案子，周志嶽不同意換人偵破，他向黃局長請示再給自己一段時間，黃局長同意再給他幾天時間。

畢福友安排人帶畢香妮從天津去日本，畢香妮在途中跳河逃走。假冒燕子李三的盜匪來到孫府行竊時被周志嶽布控，盜賊要走時周志嶽推門而入，周志嶽將其活捉，但盜賊藉機逃走，周志嶽不慎受了刀傷。周志嶽讓劉傑緊盯，如果不行就讓李三出馬。畢香妮從河裏上岸後找到甄帥，甄帥將她收留。

劉傑向周志後提議對那盜賊將計就計，見到李三後劉傑說明抓捕盜賊之事，李三看到那個紙燕子，他同意配合周志嶽的行動，陳若雲的話讓劉傑明白她是在回絕，李三相信師叔不會陷害自己，陳若雲那樣做也是出於安全考慮。由美子向岡村彙報說鄭瘸子交出的金縷玉牒是贗品，岡村很生氣，他讓畢福友想辦法找回真品。

李三和杜小飛被周志嶽請到警察局，邵光耀躲在一旁偷看，他總感覺看着眼熟。李三和杜小飛準備從踩慢盤子入手，劉傑向他們說出將計就計之辦法，他對一些達官顯貴已經做出篩選。畢福友叫邵光耀前來說明金縷玉牒是贗品，他也是想辦法滿足日本人。