畢福友向邵光耀提起趙孟頫的鵲華秋色圖，他已無財力支付那高昂的要價，畢福友承諾他警察局局長。劉來帶着李三和杜小飛四處調查案件，杜小飛跟着下人走過暗柱，他參觀了那些防盜機關。杜小飛向李三問起急盤子如何踩，李三給他說明兩者差別。入夜後杜小飛換上夜行衣來到高府牆頭監視。

李三發現馮副部長家的僱工可能是竊賊，入夜後竊賊被李三堵在門口，兩人在屋裏交手，李三扒下竊賊面罩。杜小飛帶警察趕快來做好準備，竊賊被當成燕子李三當場擒拿，周志嶽拿出紙燕子給馮部長看，他讓劉傑將竊賊捆好，李三在打鬥中已經廢了竊賊的武功。李三知道竊賊叫徐春明，劉傑有他的全部資料，徐春明否認事實。

徐春明被關入監獄，獄友的話引起了徐春明的興趣，徐春明得知江湖傳聞，那兩人自稱是故意犯事進的監獄，徐春明上當，他在刑訊時招供自己是燕子李三。周志嶽向黃局長彙報說準備提審抓獲的竊賊，邵光耀也來到審訊現場。

黃局長一口咬定徐春明是燕子李三，邵光耀讓他施展縮骨功，但徐春明功夫已被廢，黃局長誇獎周志嶽立功，他提出要見一李三和杜小飛，李三化名爲李華，邵光耀質問他們時李三自稱江湖人士，居無定所。黃局長安排地止慶賀抓住李三，邵光耀還是十分疑惑。

甄帥來到北平後通過劉傑找到李三，他帶畢香妮一同前來。李三明白師叔的用意，法院判下徐春明的案件，立即執行死刑，畢福友擔心其中有詐，他準備利用這個機會阻止對徐春明執行死刑。邵光耀找黃局長說起馮局長在天津和李三發生的事情，還懷疑周志嶽抓來的是冒牌貨。