井川派丁志安來百樂門找塗懷志商量販賣煙土的生意，他竟然派李大嘴和丁志安商談，但是塗懷志提出的條件是要保證煙土買賣的合法性，希望井川事先向租界的工部局和巡捕房打招呼，而且不許井上公館的人再去騷擾百樂門，井川滿口答應了他的條件。

李大嘴的兄弟發現唐六爺最近很神祕，時常會運送一些貨物，就派人蒙面來打劫，張昆帶巡捕及時趕來救了唐六爺，李大嘴才帶人匆忙離開，唐六爺拜託張昆去唐公館報平安。就在這時，唐家人正在祝賀夏光奇的安全歸來，張昆向唐祖光詢問夏光奇的情況，擔心他早被日本人收買，唐祖光覺得他是多慮了。

顧新主動來找井川，要出任上海商會會長，井川承諾會保護他的安全，儘快掌握上海的經濟命脈，顧新向井川求助教訓一下陳安衆，因爲他總是和顧新過不去，井川欣然答應。

夏光奇睡不着，想出去逛逛，唐漢彩陪他出去散步，他們無意中溜達到了百樂門，看到幾個日本浪人跟着陳安衆進去了，唐漢彩想去看熱鬧，夏光奇趕忙把她拉走，不料被曾經綁架唐漢青的日本浪人認出來，並對他們倆緊追不捨。

陳安衆和顧新一言不合就帶人離開，日本浪人故意碰撞陳安衆，雙方發生激烈地打鬥，陳安衆被打得鬼哭狼嚎，慘叫連連，張昆接到報案，立刻帶巡捕趕往百樂門 把李大嘴和日本浪人都帶到巡捕房問話。張昆迫於壓力只好把日本浪人放了，陳安衆猜到是顧新所爲，對他恨之入骨。

三個日本浪人把夏光奇和唐漢彩堵在巷子裏，夏光奇無奈，只好出手殺掉了那三個人，唐漢彩對他佩服有加，想讓他留在唐公館，和自己一起對付日本人，夏光奇滿口答應，但是不想讓唐祖光知道內情。張昆接到報案，趕忙來到巷子裏查看情況，川島趕來把張昆打發走了。

唐祖光爲了讓夏光奇名正言順的住在唐公館，想收他爲徒，唐漢青自然是求之不得，餘炎寶卻堅決反對，並把這個消息告訴張昆，並讓他勸說唐祖光打消這個念頭，餘炎寶無意中把顧新就任商會會長的事告訴張昆，張昆本來想去英國工作，可是軍統上海區區長梅承先覺得他可以繼續利用巡捕房職務之便開展工作，就派其他人去了英國，張昆只好把這個消息告訴唐祖光，順便勸他慎重考慮收夏光奇爲徒的想法。張昆接到命令去教堂保護顧新的安全，決定趁此機會刺殺顧新。