井川派人把洋行周圍的商販和行人全都驅逐，唐祖光聽說井川也來洋行，趕忙迴避，他不想見日本人，經理讓他們三人暫避到會客室。果然不出唐祖光所料，井川就是爲了重建商會而來，經理答應立刻召開董事會商議，井川等人剛出洋行大門，伊敏和張昆就一起行動，刺殺井川，雙方展開激戰，軍統的暗殺小組全軍覆沒，多虧張昆的掩護，伊敏才安全脫身，井川立刻下令收隊，趕忙撤離了現場。

唐漢彩聽到槍聲就躍躍欲試，唐祖光拼命阻攔，她才肯作罷，當經理告訴他們井川安然不癢離開的時候，唐漢彩覺得很遺憾。

夏光奇利用所學的雕刻技術，把全家人的畫像雕刻下來。唐漢彩想讓他教自己武功，夏光奇答應下午去小樹林教她，唐漢彩想看看他刻的是什麼，夏光奇急忙攔住她。下午，唐漢彩來到小樹林，她先比劃了幾下自己所學的武功，夏光奇覺得都是花拳繡腿的假把式，根本沒有實戰意義。

由於刺殺井川的行動失敗，再加上共產黨從上海運送了大批緊俏的藥品和物資前往根據地，上海軍統站受到重慶方面嚴厲的責罰，梅承先忍不住向張昆發牢騷，還讓他配合刺殺前來上海的日本僞滿軍事顧問崗村正一，要不惜一切代價殺死他，唐漢彩也和同學們商議除掉此人。張昆的母親張秀芹來向唐祖光提親，想讓他和唐漢彩儘快成親，唐祖光滿口答應，但是還想再徵求一下唐漢彩的意見。

井川爲崗村舉行歡迎宴會，還特邀塗懷志和唐祖光一起參加，唐漢彩利用這次難得的好機會刺殺崗村，想讓夏光奇幫忙，夏光奇對刺殺橋下徹都毫無頭緒，更不要提被重重保護起來的崗村，唐漢彩苦苦哀求他，夏光奇只好答應今晚去探探虛實。

唐祖光準時去參加晚宴，井川向崗村隆重介紹他，夏光奇和唐漢彩沒有請柬根本進不去，只好等在外面，伊敏和張昆分別以記者和探長的身份前來赴宴，崗村被伊敏的美貌一見鍾情，誠摯地邀她喝酒，化裝成服務生的軍統人員試圖刺殺崗村，被橋下徹察覺，並當場擊斃，刺殺崗村的任務以失敗而告終，張昆眼睜睜看着戰友倒在血泊之中，都無能爲力，夏光奇躲在暗處看着橋下徹和井川等人離開。

張昆立刻來找梅承先理論，爲何行動之前不告訴他，梅承先借口是爲了保密的需要，而且此次行動的真正目的是引出軍統的叛徒安明清，因爲他掌握了軍統太多的祕密，而且指名要和崗村單獨見面，張昆也無話可說。梅承先得到消息，安明清和崗村約好後天見面看，他讓張昆不惜一切代價刺殺安明清。

井川擔心崗村的安全，就向藤條司令建議，讓崗村搬出租界，便於日軍的保護，可是崗村堅持留在租界。唐祖光帶夏光奇來上海百年老字號熊記鐵匠鋪，來拿定製的刻刀，夏光奇覺得這批刻刀的淬火火候不太夠，需要重新打造，夏光奇藉口去附近的書店逛逛，讓唐祖光先回家，他返回鐵匠鋪，拜託熊師傅幫他打造幾把彎刀，並替他保密。夏光奇在街上看到唐漢彩，就一路跟她來到一所房子裏，夏光奇跳牆而入，發現她和同學們在商議製造炸藥，夏光奇聽說崗村住在國際飯店的六樓，就悄悄離開了。

夏光奇守在國際飯店門口，看到崗村進去，張昆在對面的樓上發現唐漢彩要進國際飯店，守在門口的偵緝處的特務堅持要檢查證件，否則不許她進去，唐漢彩和他們發生激烈的爭執，張昆趕忙過來替她解了圍。