永樂大劇院的門前，中村大佐前呼後擁地下了車，周啓明趕忙來引路，實際上是加以保護。周啓明在這日本憲兵和他的別動隊裏三層、外三層的保衛下，依然看到了遠遠往這裏看着的沈穆之的身影。沈穆之的後面還有錢仁軒在觀察着他。中村往裏走時，驚動了剛好接通炸彈啓爆器的楊三。就在楊三去引爆炸彈時，小韓看到了他的身影，反應敏捷大喊“不好”，一下把中村撲倒，算是讓中村和許多日軍高官躲過了一劫。

劇院內外一片大亂，楊三趁亂逃了出去，結果被小韓給抓了起來。周啓明說他認識楊三是穆之文具店裏的小夥計，挺老實的不會有事，便把楊三攔了下來。在指出楊三是刺客的同時，讓他說出他和沈穆之的真實身份，但楊三不說，周啓明放了他。回去的楊三向沈穆之說明此事，沈穆之利慾薰心，不僅不領情還說周啓明救楊三另有企圖，並讓楊三不要再過問周啓明的事，他自有辦法。

沈穆之的辦法是什麼？是恩將仇報，在夜裏拿着無聲手槍去刺殺周啓明。他都沒去想想他的行動經費都是屢次三番從周啓明那兒借來的，國民黨軍統裏多用如此小人，能成就何大事？周啓明何等人？兩人槍對着槍聊了一陣，終於打成了一些共識，也算暫時罷兵。不過，沈穆之還是決定等偷出周啓明手裏的那份材料後，還是要殺掉周啓明的，他自認爲殺了周啓明就是搬開了他刺殺中村的攔路虎。徐桂花看到了沈穆之從周啓明房裏出來，等沈穆之進了自己的屋子睡去後，也不知徐桂花發現了什麼，便匆匆關上房門出去了，很快便消失在夜色裏。

錢仁軒來找沈穆之，說他在永樂大劇院看到了沈穆之，如果他去憲兵隊裏一舉報，準會領到不少賞錢。這明顯是想敲詐，沈穆之拿出槍來逼問錢仁軒小梨花的去向，錢仁軒說是黑三弄走了小梨花，他並不知道具體在哪裏。沈穆之爲了控制住錢仁軒，好不讓他去憲兵隊告發自己，便讓錢仁軒搬進了八號院與自己一塊住，這引起了吳大嬸的極大不滿。沈穆之向鄰居們說的帶來錢仁軒的理由是他這幾天有些夢魘、做噩夢的毛病，請錢仁軒來爲他驅驅邪。這讓徐桂花諷刺爲，越驅越邪！

那徐桂花暗暗地命令手下，準備往共黨內部輸送第一批日特高課特務了。而周啓明在同仁醫院沿着胰島素的線索查到了王韻婷就是他要找的同志，他決心要保護王韻婷。王韻婷打電話約徐桂花出去喝酒，徐桂花答應了她。周啓明又去資料室查閱資料剛離開，山本就進來查看周啓明查閱的資料。山本發現了周啓明在複查同仁醫院，不知道周啓明的目的，但山本總覺得周啓明的疑點越來越多。便派小林去監控周啓明身邊的人，並設法從其他人口中去打探周啓明是鼴鼠的蛛絲馬跡。