池城被胡文勇威脅，諷刺說沒想到他這麼膽小。日軍封鎖了夜總會，葉衝連忙進到包間提醒他們現在外面都是日本憲兵，勸他們不要動手。葉衝要帶池城走，池城卻不願意，他告訴胡文勇葉衝是日本少佐，勸他不要玩兒硬的。胡文勇不得已同意了，葉衝卻對翻譯香江起了疑心要把他留下，唐風得知，靳香偷偷跟了過來。此時的靳香來到包間門口，對胡文勇的人說自己是他的老婆。包間內，池城當然不肯讓葉衝帶走香江，越南最需要的是軍火，所以他纔會販賣黑火。葉衝自然而然誤會了他，對池城也惡意滿滿，拿着槍抵着他的頭，直到靳香進入房間。靳香解開外衣，漏出了綁在腰上的火藥，告訴葉衝生意是她促成的，人也是她找的，要是日本人想借興和會和池家的東風在香港站穩就最好不要撕破臉。靳香希望在座各位安全離開，葉衝想了想只得作罷。

胡文勇和香江等人離開了，靳香卻不讓葉衝離開，說要等交易完成後魏國祥回來再放他走。葉衝只好坐下來等待，並藉機拉攏靠山，希望池城和靳香只爲他一人所用。葉衝是中國人，日本軍方根本不可能相信他，對於中國人他也是一個賣國賊，誰都不會有他的一席之地，葉衝只是想爲自己找一條後路。葉衝答應保護他們的祕密讓他們用軍方勢力大肆斂財，同樣他交給靳香和池城的事情也要做，不過葉衝也可以給池城一個底線，不殺中國人。

胡文勇和魏國祥、唐風幾人驗了貨，唐風連忙趕回去，葉衝讓他們好好考慮自己剛纔說的話就走了。靳香藏在了鍋爐房纔來到了越南，池城問她剛纔怎麼進包房的，靳香如實說了，池城很生氣，認爲她剛纔是在添亂。回到酒店後，池城鬆了口氣，讓葉衝認爲自己是一個奸商也沒什麼不好，日後也會更加便利。至於葉衝說要和他合作的事情，池城並不想答應，因爲牽扯到了興和會，他不想把靳香牽扯進來。這時，靳香裝作服務員來給池城送餐，

葉衝遇到了唐風，就讓人把喝醉的山本健治送回去，然後問唐風爲什麼靳香會突然出現在越南，更重要的是葉衝意識到興和會裏的兄弟少了七個人。唐風說那七個人是他們派來越南的，含糊地糊弄過去。靳香知道池城是怕自己有危險，可她並不想這麼做，只是想和池城在一起，甚至保證只要他讓自己跟着絕不會擅自行動。池城不說話，靳香故作委屈地想走，池城卻說從明天開始一但她擾亂了自己的計劃就立刻把她送回香港，讓她最好吧不要亂說話，靳香十分開心。次日，魏國祥告訴池城他們的貨被搶了。靳香說是黎魁南做的，他年紀大還聰明，和胡文勇兩個幫派爭鬥已久，估計是聽到昨晚的事情不甘心才搶了。唐風要打着興和會名號去會會黎魁南，池城答應了，靳香還讓他拿着自己的拜帖去。池城怕唐風和日本人起衝突，葉衝便答應和唐風一起去。靳香不明白池城爲什麼要這麼做，池城說要看看他昨天說的話裏有幾分真假。

池城和靳香來找阮文淵，二人是舊交。讓德古總督公務繁忙，所以貝特朗接待二人，池城主動伸手和他握手，貝特朗卻沒有理會，反而對靳香很有興趣。貝特朗不讓池城易貨，儘管池城的洋酒他們很喜歡，但是他們的倉庫裏沒有稻米，都被日本人拿走了。池城和靳香有些生氣，運回香港的只能是木材和糧食，這批貨一定不能回去。池城讓靳香先回去休息，他要去和人談事，靳香下意識地問了幾句，池城讓她不要打聽。葉沖和唐風在黎魁南的幫派裏打了一局拳賽，唐風因爲被以多欺少心裏怒火沖天，直奔主題讓黎魁南把貨還回來。

靳香去買東西，也不讓池城陪她去。黎魁南說喫進去的貨不可能再吐出來，唐風剛想發貨就被葉衝阻止了，表示以後他們的貨在越南暢通無阻，至於這批貨就當孝敬他算了。靳香被一幫流氓跟蹤意圖不軌，偷偷跟上來的池城連忙帶她離開。唐風諷刺葉衝只會偷奸耍滑，雖然他不是日本人，但他總覺得他不是好人。唐風擔心靳香會生氣，葉衝卻篤定說她不會的。唐風把這件事情告訴靳香，靳香說葉衝做的沒錯。黎魁南打電話來說要見靳香，唐風很擔心，靳香卻說他不會把自己怎麼樣的，只是池城放心不下要和她一起去，二人大大方方地來見黎魁南。