池城被告知明天將有一個代號爲秋蟬的同志在盛記製衣店和魚鷹接頭，可沒想到魚鷹和何剛相繼遇害，他們現在要做的就是代替魚鷹和秋蟬取得聯繫並且保護好他，池城表示明天這一切交在他身上。次日，盛記製衣店，宮本蒼野扮作老闆魚鷹守株待兔，遠處的池城記得他就是殺死何剛的那個人，也意識到今天肯定有事情要發生。此時的盛記製衣店，宮本蒼野不懷好意地等着，而佐藤大藏和葉衝就在房間內，葉衝內心焦躁不安。

一點，一輛黃包車停在盛記製衣店門口，一個穿着長衫的神祕男子進來，說出了暗號明月別枝驚鵲。宮本蒼野不動聲色地答，清風半夜鳴蟬。聽到二人互換代號，房間內的佐藤大藏和葉衝都不淡定了，眼看着宮本蒼野帶着假秋蟬往這裏走來，葉衝忙透過縫隙，利用手錶反光給他提醒。宮本蒼野開槍，假秋蟬慌忙逃跑，葉衝也急忙跟了出去。假秋蟬中槍躲進了一處巷子，葉衝質問他究竟是誰，並且表明了身份。假秋蟬說他剛纔不應該給自己暗示，只要他死了，葉衝這個真的秋蟬就安全了，他的任務也就完成了。葉衝想帶着他離開，假秋蟬卻拿起他的槍自殺了。何剛匆忙趕來，就發現了葉衝拿着槍，身下躺着假秋蟬的屍體。而此時的葉衝，內心早已崩潰。

何剛覺得秋蟬的死另有文章，他讓魏國祥做了自己的司機，並讓他查一下葉衝的資料。宮本蒼野覺得剛纔的秋蟬和他見面的時候有些不同尋常，知道他突然看到了士兵手上戴的一塊手錶，頓時察覺到當時站在門後的葉衝很可能利用手錶提醒了對方。葉衝回想假秋蟬死掉的那一幕始終無法釋懷，想到當年在上海和檀香見面的那一幕，檀香買書時和老闆討價還價，葉衝就幫他付了錢。後來葉衝不止一次救了檀香的命，檀香力勸葉衝加入共產黨，儘管他是在日本長大的，養父更是臭名昭著的日本軍官，但他骨子裏依舊是個中國人，葉衝內心深處的信仰和理想是沒辦法掩藏的。後來的任務中，有很多人爲了掩護葉衝死去，檀香卻告訴他，他們的任務比生死更加重要。

宮本蒼野和葉衝在佐藤大藏面前對峙，他認爲葉衝在用手錶向秋蟬示警，他之前還殺了自己的線人，所以他不相信葉衝殺了秋蟬。葉衝表示，在場士兵都看得見。士兵證實了這一點，秋蟬身上致命的那顆子彈的確是從葉衝槍裏發出來的，宮本蒼野頓時無話可說。葉衝咬着牙警告宮本蒼野，如果他下次再懷疑他他絕不會給宮本蒼野一絲情面。儘管躲過了這一劫，葉衝心裏卻並沒有鬆一口氣，他的安全是同志們用生命換來的。葉衝向風紀布料店老闆打聽一張照片，這個老闆和魚鷹店裏的何勇走的很近，同時池城也知道了這條線索。因爲何剛的死，日本人懷疑到了池城頭上，池城並沒有打算退縮，還讓人去暗中保護好風紀布料店老闆。

佐藤大藏告訴宮本蒼野，葉衝身份複雜，背景特殊，在沒有足夠的證據證明他是異己分子前，他們並不是敵人。宮本蒼野表面答應，背後卻還是在跟蹤葉衝。池城也查到了葉衝的資料，他雖然年紀輕輕卻給人一種深不可測的感覺，但是池城認爲他可能是他們將來任務上的一步好棋。宮本蒼野讓人準備魚鷹和何剛被葉衝殺害的照片送到香港，很快葉衝就被冠上了殺人魔王的稱號。佐藤大藏得知後讓他以葉衝作爲誘餌引出抗日分子，也可以一箭雙鵰證明葉衝的身份。不過佐藤大藏不允許宮本蒼野擅自對葉衝行動，否則就要他的命。

葉衝很快就被香港各界盯上了，池城卻覺得他和報紙上寫的不太一樣。日本人發佈了一條葉衝的“豐功偉績”，佐藤大藏邀請葉沖和宮本蒼野參加三天之後的慶功酒會，而魏國祥發現葉衝在上海時就作惡多端，搗毀了很多據點。池城卻覺得日本人發佈這條消息只是想激起愛國人士的憤怒，要求和上級彙報。池城卻顯得很淡定，希望魏國祥能夠相信自己的做法。