老邱和老彭說先前有兩次窗外扔進來兩張紙條，讓他們伺機而動。老彭懷疑是古玉潔，可是又有些不太確信，老邱也很迷惑遵義城內的自己人有什麼行動。正說着話，他們聽到國軍加強守衛的聲音。他們意識到只怕此後再也離不開遵義城了。

馬士琦回到辦公室，打開通往關騾子的機關，因爲鄭南問出的證據很少，不足以讓馬士琦猜出杜鵑是誰。他向前給騾子餵飯，騾子沒喫。馬士琦問他昨晚到監獄幹嘛，騾子回答去接老邱，接着他把騾子的懷錶拿出來打開照片給他看，騾子說不認識。馬士琦問他是誰讓他到監獄接人，騾子說是他自己。馬士琦見問不出什麼，便氣沖沖地離開了。

雲中飛在大街上，突然心痛起來，直說活見鬼。他把碎了的大碗拿去修補，帶回來給花姑。花姑追問雲中飛騾子怎麼死的，雲中飛說是他倆在黎平的路上，王金髮帶人追他倆，騾子掉下山崖去了。花姑說沒見到騾子屍體，那就證明不一定死了。雲中飛說他下山去找了，騾子確實摔死了。花姑聽了難過不已。雲中飛問花姑怎麼會活過來，花姑回憶自己順着江漂流，醒來後被一對夫婦倆救了。雲中飛懷疑花姑是山貓精附體，花姑聽了，不以爲意。雲中飛又問他怎麼到了遵義城，花姑說是阿婆給他打聽的消息。雲中飛聽完只說了一句:這都是命。

1935年，紅軍主力一度赤水。鍾首長度赤水遭國軍三省聯合圍剿，鍾首長問有沒有老邱消息，手下人回覆沒有。

馬士琦下令搜查騾子住的馬廄，古成德氣沖沖走進馬士琦辦公室，說是昨日紅軍在赤水鬧了一宿，他準備和王家烈主席發動兩個旅聯合薛嶽全數剿滅紅軍。古成德在追問古玉潔和馬士琦到底在做些什麼事的時候，鄭南進來報告在騾子的馬廄發現了大量黃金。

馬士琦說舉報騾子黃金的就是古玉潔，古成德喫驚。馬士琦接着把帶有鍾漢文照片的懷錶給古成德看，表示鍾漢文是曾經是古玉潔的黃埔軍校校官老師。

古玉潔要給上海紅十字會發電報，急着趕去軍政府。護士們在商量着買米的時候，錢被雲中飛搶走了。

馬士琦來到騾子身邊說他的金子被搜查出來了，馬士琦追問金子是誰的，騾子說是東家的。馬士琦把鍾漢文的照片給他看問是不是他，騾子搖頭。馬士琦問金子送到哪裏，騾子說不知道。馬士琦告訴他，之所以在馬廄裏搜到黃金，是因爲古玉潔告的密。騾子不相信，痛苦萬分。

馬士琦從辦公室出來看到了發完電報的古玉潔，便謝謝她的告密，準備把鍾漢文的懷錶送給她，古玉潔不收。

老彭和老邱在監獄裏講着自己剛入伍時候的事給大夥笑笑，兄弟們彼此打趣。老彭問今天什麼日子，老邱說是臘月二十六，而這，恐怕是今後各自的最後一個年了。

新年，大街上一片和睦，古成德和古玉潔在酒樓看戲，馬士琦這時來到，問楊副官怎麼不在，古成德說是他最近新認識了姑娘，忙着呢。

楊副官來到監獄，說是要轉移紅軍俘虜，把自己的批文給獄官看。復興社的人問他要批文，楊副官和國軍獄官動槍逼迫。楊副官來到監獄裏，給紅軍俘虜轉移了。鄭南趕到監獄的時候，因爲消息傳得不及時導致紅軍已經轉移，便開槍把多日來給他們提供消息的線人殺了。

酒樓裏，馬士琦接到紅軍俘虜轉移的消息，追問古成德，古成德這時也接到了消息，表示對此並不知情。他問是誰帶走的，下人說是楊副官。