第二天一早湯老闆就送聶小青出發去美國，聶小青很不捨得離開。張雲生收到了聶小青寄來的信，心裏聶小青說自己要去美國了，以後他們不會再見面了，他看不懂張雲生，也不知道他究竟是好人還是壞人，聶小青覺得香囊就是張雲生的，他一直在和自己裝糊塗，但她更不明白張雲生究竟有什麼苦衷。她去找張雲生道別結果看見他和賀小曼一起嬉鬧心裏很難過，沒想到那是他們的最後一面。離開前，聶小青最後的請求就是讓張雲生離開大灣碼頭，他並不想幫日本人做事的。最後，聶小青告訴張雲生自己喜歡他，雖然已經很遲了。

韓老師和湯老闆把聶小青送到了碼頭，聶小青還是有些不捨的。張雲生看完信嘆了口氣，馬文堯告訴他聶小青要走了，他心裏明明有聶小青的，還勸他如果不接着心裏喜歡的東西就徹底錯過了。聽完這些話，張雲生瘋了一樣跑了，還囑咐馬文堯幫忙盯着碼頭。聶小青幻想着張雲生趕到了太谷碼頭，可沒想到還是幻想。此時，張雲生匆匆趕來碼頭卻被告知去上海的船早就走了，他沒能攔住聶小青，很是難過。

賀老闆接到了晴子的電話，晴子查出計丹陽的身份沒什麼問題，讓他再和計丹陽談一談，賀老闆有些擔心，那批八十萬的貨怎麼偏偏她也想來分一杯羹呢。晴子表示利益上的事情她不會和賀老闆爭的，範思陽明天就到了。張雲生半夜在街頭買醉，晴子勸他不適合在這個地方喝酒，聶小青去美國了，他一定是因爲這個才喝酒的。張雲生並不太喜歡去Du場那邊，晴子表示她也只是想讓黃維清上位而已，還讓他明天陪自己接一個人。

次日，橫山信派範思陽來到了天津，他的到來讓天津再起波瀾，張雲生緊緊地攥緊了手。範思陽和賀老闆、張雲生一一見面，晴子訂好了飯店給他接風洗塵，範思陽拒絕了，他還得去警局報道。範思陽趕去警察局，剛到就給那些警官幾個下馬威，很顯然他已經對警察局裏的人瞭如指掌。

範思陽的能力有目共睹，衆人也不敢放鬆，馬局長遇害的事情範思陽讓他們立刻調查，還要他們別和租界裏的人有太多牽扯，不然別怪他對她們不客氣。很多人都送來了禮單和禮物，範思陽卻讓人都送回去了。晴子打電話來找範思陽，說晚上要請他喫飯，範思陽再一次拒絕了，讓她盯緊倉庫那批貨。

計丹陽和徐宗冕得知範思陽來到天津的消息很納悶，橫山信給他的身份是從東北潛伏多年的敵後人員，這也給了他們很多迷惑信息，要是範思陽有問題他們就更難做了。賀老闆和晴子上鉤了，計丹陽並沒有想要打亂自己的計劃。賀小曼在工人夜校培訓班做老師，拉着張雲生來給自己搬書，賀小曼那番話讓張雲生想起了他見聶小青時的話，她也說過這番話。馮禿子在Du場欠了不少錢，馬文堯特地帶着人來找馮禿子要錢，馮禿子撒腿就跑。