屈原爲楚懷王熊槐立墓碑，以血爲書，上寫“楚魂”，並帶弟子宋玉跪拜。屈原悲慼地對少年宋玉說，讓他第二日便離開，遠走高飛。宋玉想要留下陪伴師父屈原，屈原表示自己留下是爲了楚國江山與國魂；而弟子離開，是爲了楚國明日的復國希望。就在這時，自天邊飛來金凰，徘徊守衛着楚魂之墓，白髮蒼蒼的屈原欣慰不已。

屈原隱居的草廬，秦將白起帶着小股秦兵造訪。在屈原面前，白起謙卑地以“小將”自稱，甚至獻上了秦國的白玉相印，誠邀屈原赴秦國與秦王共謀天下大業。可是，屈原哀漠地表示，田已不存，魂無所依，自己這雙手如今也只撫得了琴，再也握不住殺人的劍了。白起表示給屈原一天的時間考慮，屆時，若屈原還不服從，那麼就算自己答應了，自己手底下的兵也不會答應。說罷，白起帶着衆人離去，並留下守衛嚴密監視屈原。

深夜，草廬中。莫愁爲白髮蒼蒼的屈原梳頭。屈原回想起昔年自己初識莫愁的青澀年華，回憶起了大君、兄長屈平、父親屈伯庸、昭和……往事如煙，細細數來悲不自勝。同樣蒼老年邁的莫愁詢問屈原有否後悔與自己相識，屈原堅定地表示絕不後悔。兩人談話間，窗外飄起了鵝毛大雪，飄飄灑灑滌盡了天下愁思。屈原表示，在汨羅的這十年，自己早已經看透了世道滄桑，唯一放不下的，還是楚國的黎明百姓。

恍惚間，屈原看見了自己的父親——昔年威武的屈伯庸端坐在身邊；看見了英氣翩翩，胸有泰然的鬼才張儀；看見了華服軒貴，眉宇英冽的楚懷王熊槐。屈原哀慟地對着三人感慨無常歲月與命輪，悲愴與無奈相交雜。最終，一切都化爲了夢幻泡影，消散不見。

翌日清晨，寒風凜冽，雪花飄飛。屈原獨自走出房門，默默看了看臥於牀榻的莫愁，並將一份竹簡叮囑秦兵交於白起。竹簡中直言，楚亡於內裏，而非秦國鐵蹄。虎狼秦兵攻陷郢都的時候，就是暴秦失人心於天下之時。隨即，屈原離開草廬的柴門，在風雪裏踽踽獨行遠去。

漫天風雪裏，屈原顫巍巍地緩步拖曳在雪地中，如戲幕般回憶起自己風雨飄搖的一生。行至汨羅江邊的垂立危崖上，消失多年的少年屈原再次出現，詢問他是否想清楚了。屈原神色淡然，透着無奈與哀漠——他變了，卻又未曾改變，正如與楚國共生共死的流風，像個歸人。

屈原緩緩行至崖邊，縱身墜下百丈高崖，淹沒在了滾滾江濤裏，永遠沉於冰冷的江水中。臨終前，他似乎看到了山鬼來到身邊，與他共赴世界彼岸。公元前278年，屈原投江殉國。其後，秦將白起脫帽下跪於崖邊，敬聲高誦屈子風骨，嘆大秦不能得而用之。

草廬中，莫愁看見了牆上屈原留下的遺作《離騷》，哭泣着癱軟在地。

屈原死後，莫愁素衣白裳，一葉輕舟飄然遠去，與這塵世再無瓜葛。

屈原投江後，百姓在江上投糉子、賽龍舟。以種種方式，寄託對屈原的無限哀悼和綿綿追思。兩千多年來，端午以由單純的祭祖辟邪，發展爲愛國憂民的情懷，思親懷鄉的柔腸和奮勇爭先的志氣。

全劇終